1月10日，国家金融(rong)监督(du)管理总局进一步明确(que)了(le)保险产品预定(ding)利率如何与市场挂钩及调整，同日，中国保险行业(ye)协会(hui)官网发布当前普通型人身保险产品预定(ding)利率研究值为2.34%。

根据相关规定(ding)，当企业在售普通型人身保险产品预定(ding)利率最高值连续两个季度比预定(ding)利率研究值高25个基点及以上(shang)时，要及时下调新产品预定(ding)利率最高值，并在两个月内平稳做好新老产品切换工作。

目前的普通型保险产品的利率，已经(jing)在2024年有过一次(ci)调降，当前预定(ding)利率上(shang)限为2.5%。

因此，最新的普通型人身保险产品预定(ding)利率研究值，较现行预定(ding)利率最高值上(shang)限低37个基点，暂未(wei)触发预定(ding)利率调整机制。

如市场利率进一步下行，今年二(er)季度保险行业(ye)协会(hui)公布的预定(ding)利率研究值再次(ci)低于(yu)2.25%，将触发预定(ding)利率调整机制，最早三季度下调。

对(dui)于(yu)消费者(zhe)而言，预定(ding)利率的调降一方面意味着，传统保障型产品价格或将显著上(shang)涨。以重疾险为例，若预定(ding)利率从2.5%降至2.0%，同等保额下保费可能攀升10%-40%，未(wei)成年人长期险种的涨幅或更(geng)高。另一方面，储蓄型保险的长期收益空间(jian)被压缩，100万元本金持有30年，2.5%与2.0%利率下的收益差额可达28.6万元。

这或许让在今年本就遭遇最冷“开门红”的寿(shou)险业(ye)销情更(geng)为困难，但业(ye)内的观点并没有如此悲观。

有合资(zi)险企高管向界面资讯表示，当下的收益率，不(bu)管降亦或不(bu)降，客(ke)户的购买冲动都没有那么强劲，但这并不(bu)意味着保险产品就没有机会(hui)了(le)，反(fan)而倒逼行业(ye)必须走出“功(gong)能性”。

“寿(shou)险存在功(gong)能性，和以融(rong)资(zi)投资(zi)为目的的银(yin)行业(ye)和证券业(ye)有本质区别。保险要发挥‘健康、养老、财富(fu)、传承’等风险保障和财富(fu)管理作用，回到保险的本质中去。”他表示。

国泰海通发布研报称，基于(yu)2025年4月以来银(yin)行三年期、五年期定(ding)存利率普遍跌破2%，预计储蓄险产品收益率仍然具备竞争力，预计短期销售波动相对(dui)有限。

在分红险时代，更(geng)低的预定(ding)利率在险企看来未(wei)必会(hui)影响产品的实际收益。

今年2月，中邮人寿(shou)见面会(hui)上(shang)，该企业总经(jing)理李学军回复界面资讯提问时表示，未(wei)来，中邮人寿(shou)可能会(hui)推出保底利率为1.5%或1.75%的分红险产品，降低保底利率的同时，提高分红弹性。这样在资(zi)产配置时，可以适当配置一些权益类资(zi)产，在降低保底收益预期的基础上(shang)，打开收益浮动空间(jian)。

在中保协例会(hui)上(shang)，保险业(ye)专家认为应当加快浮动收益型产品发展(zhan)转型，强化资(zi)产负债联动管理，推动降本增效，实现高质量(liang)发展(zhan)。