01政策与市场的双(shuang)轮驱动：破解商用车电动化困局

宁德时代与交通(tong)运输部公(gong)路科学研究院的合作并非简单的政企(qi)合作，而是一次以制度性松绑推(tui)动技(ji)术革(ge)命、以技(ji)术标准化反哺政策创新的双(shuang)向互动。

众(zhong)所周(zhou)知，不论是在商用车还(hai)是乘用车换电领域，标准的统(tong)一是产(chan)业发(fa)展的核(he)心议题(ti)。当换电标准不统(tong)一时，主机厂商们“各自(zi)为政”，既要浪费宝贵的土地资源，又在设计(ji)研发(fa)层面重复“造轮子”，还(hai)把正在发(fa)展中(zhong)的市场切割得七零八落，没有规模(mo)优势。

交通(tong)部公(gong)路科学研究院作为交通(tong)部直属机构(gou)，在新能源汽车及换电技(ji)术标准政策制定以及管理发(fa)挥着重要作用，其有望(wang)推(tui)动相关标准的出台。

在这个(ge)过(guo)程中(zhong)，与新能源头部企(qi)业宁德时代的携手，能够更好(hao)地实现(xian)技(ji)术与政策的深度融合。宁德时代凭借其在动力电池领域的技(ji)术优势，主导了“巧克力换电”及“骐骥换电”底(di)盘(pan)换电解决方案，这些技(ji)术有望(wang)成为行业基准，为换电技(ji)术的标准化提供支(zhi)撑。

与此同时，交通(tong)部公(gong)路科学研究院则将依托其政策研究能力，为换电技(ji)术的推(tui)广提供政策保障，例(li)如在“两新政策”、路权、通(tong)行费、土地集约化利(li)用等方面实现(xian)突(tu)破。

可以看(kan)到，双(shuang)方这种合作本质上也是将政策工具箱与技(ji)术创新力深度融合，通(tong)过(guo)“有形之手”与“市场之手”的协同，构(gou)建起(qi)换电领域的商业闭环。换言之，双(shuang)方的合作不仅(jin)有助于推(tui)动换电技(ji)术的标准化，解决当前换电市场标准不统(tong)一的问题(ti)。同时，标准化的换电设施(shi)和电池，也能够提高换电站的通(tong)用性和兼容性，降低建设和运营成本，促进换电市场的规模(mo)化发(fa)展。

此外，两者的合作还(hai)将进一步推(tui)动基础设施(shi)网(wang)络化建设。据悉，双(shuang)方此次合作采用“技(ji)术创新+市场推(tui)广”模(mo)式(shi)，计(ji)划制定全国重点线路换电设施(shi)布局方案，提升高速公(gong)路服务区及国省干线沿线能源补给能力，打造电动重卡换电绿色廊道。不难预期，这一网(wang)络化布局不仅(jin)将解决换电站选址和建设的难题(ti)和痛点，更为换电模(mo)式(shi)的普及提供了硬件保障。

实际上除了与交通(tong)部公(gong)路科学研究院这样的官方机构(gou)合作外，在市场端，宁德时代也在积极发(fa)力。而就在此前宁德时代还(hai)与中(zhong)国石(shi)化在北京签署合作框架协议。双(shuang)方将基于宁德时代推(tui)出的巧克力换电、骐骥底(di)盘(pan)换电解决方案，携手突(tu)破乘用车及重卡续航瓶颈，打造更加高效、便捷、经济的补能网(wang)络。根据协议，双(shuang)方将全面深化长期战略合作关系，共同建设覆(fu)盖全国的换电生态网(wang)络，今年将建设不少于500座换电站，长期目标是扩展至10000座。

考虑到过(guo)去技(ji)术标准不统(tong)一成为换电模(mo)式(shi)规模(mo)化推(tui)广应用的一大(da)阻碍，未来(lai)伴随(sui)这一痛点得以解决，在政策与市场的双(shuang)轮驱动模(mo)式(shi)下(xia)，有望(wang)释放出万亿级的产(chan)业机遇。

很(hen)显然(ran)，一旦后(hou)续进展顺利(li)，这不仅(jin)是电池企(qi)业等产(chan)业参与者的突(tu)破，更将是中(zhong)国在交通(tong)强国战略下(xia)，为世界交通(tong)电动化变革(ge)提供的系统(tong)化解决方案。

不难看(kan)到，宁德时代通(tong)过(guo)与政策参与方的深度合作，将其换电方案与政策设计(ji)紧密(mi)结(jie)合，形成了政策、技(ji)术和基础设施(shi)的三维壁垒。

在政策层面，宁德时代的换电方案天然(ran)具备合规性溢价；而在技(ji)术层面，其企(qi)业标准逐渐成为行业准绳，形成事实上的技(ji)术领导地位；在基础设施(shi)层面，干线换电网(wang)络的先发(fa)优势使其掌握了物流动脉的“供血中(zhong)枢”。这种三维壁垒的叠加，也正将其传统(tong)制造业的线性增长曲线转变为生态型企(qi)业的指数级扩张轨迹，宁德时代也将持续受益于行业政策与生态红利(li)的释放，迎来(lai)发(fa)展的新机遇。

02绿色动脉重构(gou)经济地理：换电网(wang)络的国家战略价值(zhi)

此次宁德时代与交通(tong)运输部公(gong)路科学研究院合作的重点更聚(ju)焦在商用车领域，相较于乘用车领域电动化已经相对普及和成熟，商用车领域的电动化仍(reng)然(ran)面临技(ji)术瓶颈、成本压力与政策适配等多重挑战。目前我(wo)国商用车保有量(liang)仅(jin)占汽车总保有量(liang)的12%，但其碳排放量(liang)占比超过(guo)55%，被称为汽车和交通(tong)领域减排降碳的关键少数。

而根据此前中(zhong)国汽车工业协会发(fa)布的数据显示，2024年，我(wo)国新能源商用车市场渗透率仅(jin)为17.9%。与新能源乘用车高达47.6%的渗透率相比，商用车新能源化亟(ji)待提速。基于此，这也意味着这一领域亟(ji)需一套更完美(mei)的解决方案，以此撬动商用车的电动化发(fa)展。

在此背景下(xia)，商用车领域的换电革(ge)命正在成为破局的关键路径。宁德时代与交通(tong)运输部公(gong)路科学研究院的合作，不仅(jin)是对这一领域充电难题(ti)的直接回应，更是推(tui)动整个(ge)行业朝(chao)着更高效、有序方向发(fa)展的重要尝试。

展望(wang)未来(lai)，乘用车及商用车领域的换电革(ge)命也有望(wang)掀(xian)起(qi)能源安全、绿电消纳与物流效率的系统(tong)性重构(gou)。

如果将一座座拔(ba)地而起(qi)的换电站相连，似乎可以看(kan)作一条条“绿色长廊”彼此交织，那既是能源补给网(wang)络的补强，更是国家经济命脉能量(liang)供给方式(shi)的重构(gou)。

众(zhong)所周(zhou)知，煤炭、石(shi)油、天然(ran)气是工业时代的主导能源，在全球一次能源消费结(jie)构(gou)中(zhong)合计(ji)占比约80%。我(wo)国能源供给形势与之类似，且长期面临着结(jie)构(gou)性失衡。基于我(wo)国“富煤贫(pin)油少气”的资源禀(bing)赋，我(wo)国原油和天然(ran)气的对外依存度分(fen)别约为70%和40%，以煤为主的能源结(jie)构(gou)短期内难以根本改变。

但在碳中(zhong)和的远期目标指引(yin)下(xia)，这一现(xian)状有必(bi)要得到逐步改善，因此可以看(kan)到近年来(lai)各类绿电得到快速发(fa)展。然(ran)而，新能源的波动性与电网(wang)调(diao)峰能力的矛盾、电力输送与负荷中(zhong)心的时空错位的情况(kuang)需要正视，绿电消纳问题(ti)制约着能源转型的进程。

换电网(wang)络的战略价值(zhi)，在于其重构(gou)了能源与物流的时空关系。通(tong)过(guo)将西部绿电资源与东部物流动脉深度耦合，换电站成为分(fen)布式(shi)储能节点与负荷调(diao)节器：甘肃酒泉风电场的绿电通(tong)过(guo)特高压通(tong)道输送至长三角港口群，驱动港口物流车辆能源替代；新疆戈壁光(guang)伏基地的电能则支(zhi)撑起(qi)珠三角制造中(zhong)心的货物西运需求。传统(tong)“西电东送”与“东货西运”的线性流动，正在换电网(wang)络催化下(xia)升级为能量(liang)-物质双(shuang)循环系统(tong)。

同时，这套“绿电西产(chan)-电能东输-货物西运”的闭环系统(tong)，可以让我(wo)国每(mei)年20余万亿吨(dun)公(gong)里的货运周(zhou)转量(liang)可以转化为绿电消纳场景。

更进一步来(lai)看(kan)，换电网(wang)络的战略布局已突(tu)破货运车辆的单一应用场景，逐步形成覆(fu)盖乘用车、商用车、特种车辆的全域能源补给体系。目前，我(wo)国换电站规模(mo)超过(guo)4000座，涵盖车型从重卡、物流车扩展至私家车、出租车、公(gong)交车乃至工程机械车辆。这种多场景渗透不仅(jin)提升了换电网(wang)络的利(li)用率，更通(tong)过(guo)规模(mo)化效应降低了单位运营成本。

随(sui)着换电网(wang)络构(gou)建持续推(tui)进，以宁德时代为代表的头部企(qi)业所具备生态构(gou)建能力愈发(fa)重要。

宁德时代通(tong)过(guo)主导底(di)盘(pan)换电技(ji)术标准、构(gou)建开放式(shi)换电平台，实质上搭建了跨品牌、跨车型的“换电安卓系统(tong)”。其“电池银行+梯次利(li)用”模(mo)式(shi)，既解决了车企(qi)电池资产(chan)管理难题(ti)，又通(tong)过(guo)规划广泛布局的换电站形成储能资源池，实现(xian)能源战略与市场机制的双(shuang)向赋能。这种生态化打法，使得换电网(wang)络不再(zai)是单一技(ji)术路径，而是成为重构(gou)国家能源-产(chan)业-空间关系的战略支(zhi)点。

03产(chan)业跃迁的乘数效应，万亿赛道中(zhong)的确定性红利(li)

换电生态的崛起(qi)，本质是一场以“技(ji)术标准”为纽带、以“利(li)益共享”为驱动的产(chan)业革(ge)命，是一场“共建、共赢、共享”的产(chan)业跃迁。从设备制造到数据服务，产(chan)业链各环节正形成深度协同。

据开源证券研报预计(ji)，2025年我(wo)国电动车换电产(chan)业市场规模(mo)有望(wang)达到1334亿元，其中(zhong)换电站设备、动力电池、运营环节市场规模(mo)分(fen)别为164.4亿元、255.5亿元、914.1亿元，2023-2025年复合增速分(fen)别为70.7%、94.5%、91%。

其中(zhong)，换电设备作为换电生态的物理载体与核(he)心基建，拉动机械臂、BMS系统(tong)、储能设备等上游(you)硬件需求，同时激活电网(wang)改造、土建工程等配套产(chan)业。“基建先行”的商业规律让零部件企(qi)业、设备厂商在产(chan)业爆发(fa)期率先享受增长红利(li)。

电池资产(chan)的全生命周(zhou)期运营则重构(gou)了产(chan)业链运营模(mo)式(shi)。一般来(lai)说，电池占新能源汽车总成本的30%-40%。车企(qi)剥离电池资产(chan)后(hou)，既能降低负债(zhai)率，也能集中(zhong)更多资源于车身设计(ji)和智(zhi)能化技(ji)术迭代。这也有助于降低消费门槛，让客户能以更低前期成本获得心仪车型。同时，电池也无需随(sui)车报废，可以将仍(reng)具使用价值(zhi)的电池重复利(li)用，之后(hou)再(zai)通(tong)过(guo)统(tong)一的回收系统(tong)实现(xian)资源再(zai)利(li)用。这一过(guo)程中(zhong)，电池从“成本中(zhong)心”升级为“价值(zhi)中(zhong)枢”，释放出远超传统(tong)供应链的增量(liang)空间。

此外，换电站作为能源与交通(tong)数据的交汇点，可以衍生出电力交易、用户行为分(fen)析等增值(zhi)服务。比如，作为分(fen)布式(shi)储能节点，换电站可以深度参与电网(wang)调(diao)峰，利(li)用夜间低谷集中(zhong)充电，并于日间高峰期反向供电，在“削峰填谷”的过(guo)程中(zhong)实现(xian)额外收益。同时，换电站可以通(tong)过(guo)AI技(ji)术分(fen)析用户行驶(shi)习(xi)惯(guan)、日常行驶(shi)里程等数据，提供针对性订(ding)阅服务来(lai)提升用户付费意愿。

考虑到当前我(wo)国4000余座换电站与宁德时代远期规划之间存在着巨大(da)增长空间，各环节共同受益于这万亿级蓝海市场，这也是换电生态良性发(fa)展的必(bi)要条件，而类似宁德时代这样能在各个(ge)环节深入参与的主体必(bi)然(ran)是生态繁荣的核(he)心受益者。

首先，作为龙头电池厂商，宁德时代凭借规模(mo)效应持续推(tui)动电池制造成本下(xia)降，这在高投入、长周(zhou)期的换电站建设中(zhong)是不可多得的竞争优势。

其次，宁德时代通(tong)过(guo)标准化换电模(mo)块打破了生态割裂的硬件接口，并通(tong)过(guo)开放化平台将众(zhong)多厂商纳入统(tong)一的运营平台。这样一套从电池性能到站端运维的标准体系，随(sui)着我(wo)国新能源汽车产(chan)业输出，都可能成为未来(lai)国际市场的技(ji)术准绳。

特别是，在商用车这一领域，宁德时代走(zou)在行业标准化的前沿。考虑到这一领域电动化率较低，宁德时代的标准化换电模(mo)块为商用车电动化提供了全新的解决方案。其与交通(tong)运输部公(gong)路科学研究院的合作，也预示着后(hou)续双(shuang)方将研究制定涵盖营运纯电车辆、电池及换电站的标准体系，分(fen)阶段推(tui)动国家、行业及团体标准落地，尤其是重卡换电相关标准体系有望(wang)加速出台。凭借优势卡位，宁德时代有望(wang)在这一蓝海市场中(zhong)充分(fen)受益。

再(zai)者，换电站的规模(mo)化部署正从补能节点升级为国家级智(zhi)慧能源网(wang)络。随(sui)着数以万计(ji)的换电站逐步落地，交通(tong)干线上的新能源车辆与传统(tong)油车享受同等便捷程度的补能服务，倒(dao)逼跨国车企(qi)接入中(zhong)国标准，中(zhong)国从新能源汽车制造中(zhong)心升级为全球交通(tong)能源解决方案的制定者，这也为行业头部参与者带来(lai)了更大(da)的想象空间。

04结(jie)语

宁德时代与交通(tong)部公(gong)路科学研究院的合作为我(wo)们提供了一个(ge)观察中(zhong)国产(chan)业变革(ge)的新窗口。这不仅(jin)是企(qi)业的技(ji)术突(tu)破，更是国家意志(zhi)与市场力量(liang)共同推(tui)动的产(chan)业跃迁。

当换电网(wang)络成为新型基础设施(shi)，当干线物流的柴油发(fa)动机被清洁电能取代，我(wo)们看(kan)到的不仅(jin)是一个(ge)万亿级市场的诞生，更是一个(ge)制造业强国对可持续发(fa)展命题(ti)的创造性解答。

在全球新能源产(chan)业的竞争中(zhong)，规则的制定权正在成为新的竞争焦点。宁德时代在换电领域的布局，标志(zhi)着中(zhong)国企(qi)业开始(shi)掌握更高级的游(you)戏规则。

有理由期待，那些能够同时驾(jia)驭政策语言、技(ji)术语法和商业逻辑的企(qi)业，将在新能源革(ge)命的叙事中(zhong)写下(xia)属于东方智(zhi)慧的范式(shi)变革(ge)新篇章。