中国网财经3月5日(ri)讯 近日(ri)，陕国投信托(证券简称(cheng)：陕国投A，证券代码：000563.SZ)抛出38亿元定增计划，宣布将(jiang)于2025年(nian)度向特(te)定对象发行A股股票，计划募(mu)集资金总额不超(chao)过38亿元。扣除发行费用后，募(mu)集资金将(jiang)全部(bu)用于补充企业资本金。
陕国投信托表示，此举(ju)旨在提升净资本水平，增强风险抵御能(neng)力，并为企业在信托行业转型(xing)升级过程中提供充足的资金支撑(cheng)，同时(shi)顺应监(jian)管新规要求，稳固服务实体经济的发展基础。
国资委实控人地位稳固
3月2日(ri)，陕国投信托发布公告(gao)称(cheng)，企业召开的第十届董事会(hui)第二十四次会(hui)议审议通过了向特(te)定对象发行股票的相(xiang)关事项，拟向不超(chao)过35名特(te)定投资者发行股票，募(mu)集资金总额不超(chao)过38亿元，发行股票募(mu)集的资金扣除相(xiang)关发行费用后将(jiang)全部(bu)用于补充企业资本金。
陕国投信托表示，为持续提升企业风险抵御能(neng)力、促进业务平稳健康发展，企业需要合理利用外源性融资工具补充资本金，进一步提升企业综合竞争实力。
对于本次向特(te)定对象发行股票将(jiang)会(hui)对企业经营管理产生的影响，陕国投信托表示，本次向特(te)定对象发行的募(mu)集资金在扣除相(xiang)关发行费用后，将(jiang)全部(bu)用于补充企业资本金，有助(zhu)于进一步扩大业务规模，促进企业中长期发展战略的实现并符(fu)合企业全体股东(dong)利益(yi)。
同时(shi)，陕国投信托表示，企业有能(neng)力通过对募(mu)集资金的合理运用，积(ji)极实施业务拓展和战略规划，力争在资产规模较快(kuai)增长的同时(shi)维持良好(hao)的资产收益(yi)率水平，从而进一步提高(gao)全体股东(dong)的投资回报。
公告(gao)显示，截至(zhi)预案公告(gao)日(ri)，陕国投信托总股本为51.14亿股，其中，第一大股东(dong)陕煤集团拥有陕国投信托26.8%的股份，第二大股东(dong)交控资产管理企业拥有陕国投信托16.76%的股份。
记者了解到，本次陕国投信托发行股票数量(liang)不超(chao)过15.34亿股。因此，即使其第一、第二大股东(dong)不参与本次发行，在本次发行后，陕国投信托第一大股东(dong)陕煤集团将(jiang)持有陕国投信托20.62%的股份，第二大股东(dong)交控资产管理企业拥有陕国投信托12.89%的股份。而陕煤集团和交控资产管理企业均为陕西省国资委独(du)资企业，陕西省国资委作为陕国投信托的实际(ji)控制人，在本次股票发行前后，对陕国投信托的控制权没有发生变化。
募(mu)资助(zhu)力投资布局(ju)
此次陕国投信托的募(mu)资计划，与信托行业面临的大环境紧(jin)密相(xiang)关。监(jian)管层对信托企业资本充足率、风险管理和业务结构提出了更高(gao)要求，迫(po)使各家信托机(ji)构必须不断补充资本、优化资产配置。
2023年(nian)6月，《关于规范信托企业信托业务分类的通知(zhi)》实施，对信托业务进行重新规划和定位，进一步厘清(qing)信托业务边界与内涵，强调(diao)受托人定位，明确未来(lai)转型(xing)方向。同年(nian)11月《信托企业监(jian)管评级与分级分类监(jian)管暂行办法》正式施行，其中“资本要求”一项占据20%权重。
对此，陕国投信托认为，净资本水平直接影响着信托企业持续发展的能(neng)力，不断提高(gao)净资本水平是企业在转型(xing)升级中不断扩充实力的必由之路。
针对当下行业环境，陕国投信托分析，随着信托三分类的实施，信托行业正在经历(li)业务模式重塑。现阶段资产服务信托盈利模式仍(reng)未成型(xing)，信托企业盈利贡献主要来(lai)自资产管理信托，在资产管理信托标品化、产业化转型(xing)过程中，面临与其他资管机(ji)构竞争，受托人报酬率承(cheng)压。同时(shi)，信托企业在运营、科技系统、人才建设等方面加大投入，对行业盈利能(neng)力带来(lai)挑战。陕国投信托表示，本次募(mu)集资金将(jiang)加快(kuai)在以上领域的投资布局(ju)，有利于在标品投资、产业投资以及资产管理服务信托等方面取得积(ji)极成效。
增资强化资本缓冲与流动性管理能(neng)力
根据《信托企业净资本管理办法》，国家金融监(jian)管总局(ju)对信托企业实行净资本管理，要求信托企业按照各项业务的规模及原(yuan)中国银保监(jian)会(hui)规定的各项业务的风险资本比例计算风险资本。信托企业应当持续符(fu)合净资本不得低于各项风险资本之和的100%以及净资本不得低于净资产的40%两项指标。
一位业内人士表示，净资本监(jian)管成为信托企业经营风险防控的主要手段，是衡量(liang)信托企业综合实力和风控能(neng)力的重要指标。
据记者了解，2022年(nian)陕国投信托就曾进行过一轮融资。当时(shi)，陕国投信托以非公开方式发行11.5亿股A股股票，每(mei)股发行价格为3.06元，募(mu)集资金总额为35.19亿元，扣除发生的券商承(cheng)销佣(yong)金、保荐费及其他发行费用后实际(ji)净筹得募(mu)集资金34.9亿元。以上募(mu)集资金于2022年(nian)12月5日(ri)到位。
陕国投信托在公告(gao)中表示，自2022年(nian)非公开发行补充资本金后，其净资本/风险资本、净资本/净资产两项风险监(jian)管指标得到有效提升，风险抵御能(neng)力不断增强。此外，陕国投信托还表示，2022年(nian)，企业完成非公开发行股票后，资本金得到有力补充。
(2022年(nian)非公开发行前后风险监(jian)管指标变化)
陕国投信托表示，在国民经济结构性调(diao)整、信用风险暴(bao)露不确定性增加的背(bei)景下，增强资本实力抵御外部(bu)风险是信托企业的必然选择。因此陕国投信托计划通过进一步增资，增强资本缓冲能(neng)力、进一步提升流动性管理能(neng)力、强化资产配置效力，从而增强企业抵御风险的韧性和可持续发展能(neng)力，增强投资者信心，更好(hao)地在行业转型(xing)周期下保障自身(shen)稳健发展。
此外，陕国投信托还表示，充足的资本实力是企业持续支撑实体经济发展的重要基础。近十年(nian)来(lai)企业净资本增加了近90亿元，净资产值已突破170亿元。未来(lai)，随着增资正式完成，将(jiang)对陕国投信托信托发展产生哪些影响，中国网财经将(jiang)持续关注(zhu)。