今日早(zao)间A股大幅低开(kai)，盘(pan)面上，农业股一枝独秀，种业概念领涨，板块指数逆势高开(kai)高走。
4月(yue)4日，在美国宣布加征“对等关税”之后，中国作出果断响(xiang)应(ying)，对美国霸权行为进行一揽子(zi)对等反(fan)制。中国的反(fan)制措施中就包括(kuo)稀土出口管制，稀土已(yi)成“卡脖子(zi)”利器。根据美国地质调查(cha)局的统(tong)计，2022年我国占到全球稀土产量的70%。稀土在高科技产业中的应(ying)用十分广泛(fan)，从芯(xin)片、手机(ji)到传感(gan)器、高端材料和精密仪(yi)器，甚至国防工(gong)业都(dou)需要大量的稀土元素。此(ci)前我国对镓和锗的出口管制就造成了美国高端制造的供应(ying)链危(wei)机(ji)，军事领域对稀土的需求(qiu)则更为迫切。资金有(you)望布局中期价格上涨逻辑。
农业也是反(fan)制核心选(xuan)项。在近年来的数轮贸易摩擦中，农产品都(dou)是中国向美方反(fan)制的主要领域。中国的农产品对美出口量较低，但却是美国农产品的重要买(mai)方，我国农业进口依赖(lai)度看似较高，实则属于可替代性较强的初级产品。整体来说我国农业的产业基本面主要以内需驱动为主，受中美贸易摩擦的负面影响(xiang)很小，反(fan)而可能会受益于中国的关税反(fan)制。内需驱动+战略(lue)地位特殊(shu)，农林牧渔是超预期关税背景下较为适(shi)宜的布局方向。
华福证券表(biao)示，我国迅速(su)采取反(fan)制措施以应(ying)对特朗(lang)普(pu)对等关税，可对稀土、农业等反(fan)制方向保持重点关注。
稀土相关ETF中，规模最(zui)大、流动性最(zui)好的是嘉实基金旗下的稀土ETF基金(516150)，其当前规模为17.26亿，年内日均成交(jiao)额4797万，该基金有(you)联接基金(A:011035，C:011036)。
农业ETF(516550)是市场(chang)唯一一只紧密跟踪中证大农业指数的ETF，精选(xuan)了50只覆盖农业上中下游的股票(piao)，该基金有(you)联接基金(A:019279，C:019280)方便场(chang)外布局。