《引导意(yi)见》还要求(qiu)，要认真落实执(zhi)行董事、高级管理(li)人员和关键(jian)岗(gang)位人员绩效(xiao)薪酬延期支付(fu)和追索扣回制(zhi)度，防范激励不(bu)当导致弱化(hua)风险防控等问题。严格执(zhi)行问责制(zhi)度，加强对失职和不(bu)当履职行为的责任追究，同时坚持“三个(ge)区分开来”，落实尽职免责制(zhi)度。

《引导意(yi)见》明确，金融资产管理(li)公(gong)司要立(li)足功能定位，促进化(hua)解(jie)金融和实体经济风险。聚(ju)焦发挥特色功能，加快培育(yu)核心竞争(zheng)力。支撑金融资产管理(li)公(gong)司立(li)足发挥金融救助和逆周期调节的功能作用，依法合规(gui)探索业务模式创新(xin)，丰富风险化(hua)解(jie)和救助纾困(kun)手段，深化(hua)专业化(hua)、差(cha)异化(hua)发展，培育(yu)具有比较优势的核心竞争(zheng)力。

《引导意(yi)见》还要求(qiu)，要做强做优不(bu)良资产收购处置业务，服务化(hua)解(jie)中小金融机构、房地产等领域风险。在风险可控、商业可持续前提下，积极加大商业银行、非银行金融机构不(bu)良资产收购、管理(li)和处置力度，服务地方中小金融机构改革化(hua)险。依法依规(gui)、稳(wen)妥(tuo)有序开展问题企业纾困(kun)业务，聚(ju)焦问题企业有效(xiao)金融需求(qiu)，通过过桥融资、共(gong)益债投资、夹层投资、阶(jie)段性持股等方式实施纾困(kun)，促进优化(hua)资产负债结构，恢复企业生(sheng)产经营(ying)能力和偿债能力，实现经济效(xiao)益和社会效(xiao)益的有机统一。

但《引导意(yi)见》同时强调，要稳(wen)妥(tuo)审慎开展以结构化(hua)交易(yi)方式收购不(bu)良资产，坚持资产真实洁净(jing)转让(rang)，不(bu)得为金融机构利用结构化(hua)交易(yi)违规(gui)掩(yan)盖(gai)不(bu)良、美化(hua)报表(biao)等提供支撑。规(gui)范开展反委托处置不(bu)良资产业务，持续做好委托期间监测、管理(li)，强化(hua)自(zi)身处置能力建设，避免“一托了之”。鼓励金融资产管理(li)公(gong)司发挥常识、技(ji)术(shu)、法律等专业优势，探索采取(qu)多种方式参(can)与中小金融机构风险化(hua)解(jie)。积极落实国家有关房地产政策(ce)，支撑受(shou)困(kun)房企项目纾困(kun)化(hua)险，促进房地产市场平稳(wen)健康发展。

在风险防控上，《引导意(yi)见》要求(qiu)，金融资产管理(li)公(gong)司要持续加强风险管理(li)和内控机制(zhi)建设，强化(hua)存(cun)量风险资产处置，严控增量业务风险，加强资产负债和流动性管理(li)，持续推进瘦身健体。

具体而言，金融资产管理(li)公(gong)司要坚持回归本(ben)源(yuan)、聚(ju)焦主业，摒弃粗放式发展模式，稳(wen)妥(tuo)有序推进附属机构优化(hua)整合，进一步突出主责主业，不(bu)断提高资源(yuan)使用效(xiao)益；要聚(ju)焦风险防控重点领域、薄弱环节，持续完善(shan)全面风险管理(li)体系，确保覆(fu)盖(gai)各类业务、所有机构、岗(gang)位人员和风险种类，提高风险管理(li)的有效(xiao)性。

在监管方面，《引导意(yi)见》明确，要持续完善(shan)监管制(zhi)度体系，加强重点领域监管，强化(hua)违法违规(gui)行为查处，加强监管队伍建设，强化(hua)各类监督贯通联动。要坚持“长牙带刺”、有棱有角，依法严肃查处违法违规(gui)行为，切实提高违法违规(gui)成本(ben)。同时，坚持过罚相当原则，准确区分违法违规(gui)行为的机构责任和个(ge)人责任，提升行政处罚的精准性、有效(xiao)性。

附国家金融监督管理(li)总局关于促进金融资产管理(li)公(gong)司高质量发展提升监管质效(xiao)的引导意(yi)见

各金融监管局，各金融资产管理(li)公(gong)司：

为深入贯彻落实党中央关于金融工作的决策(ce)部署(shu)，进一步强化(hua)金融资产管理(li)公(gong)司监管，有效(xiao)防范化(hua)解(jie)风险，促进金融资产管理(li)公(gong)司高质量发展，在新(xin)形(xing)势下更好地发挥金融资产管理(li)公(gong)司金融救助和逆周期调节的功能作用，现提出以下意(yi)见。

一、总体要求(qiu)

（一）引导思想

坚持以习大大新(xin)时代中国特色社会主义思想为引导，深入贯彻落实党的二十大和二十届二中、三中全会以及中央经济工作会议、中央金融工作会议精神，完整准确全面贯彻新(xin)发展理(li)念，践行金融工作的政治性、人民性，坚定不(bu)移走中国特色金融发展之路。坚持强监管、严监管，持续完善(shan)金融资产管理(li)公(gong)司监管制(zhi)度体系，着力防范实质风险、解(jie)决实际问题，不(bu)断提升监管有效(xiao)性。引导金融资产管理(li)公(gong)司聚(ju)焦主责主业，深化(hua)改革转型发展，平衡好功能性和营(ying)利性的关系，坚持把功能性放在首位，不(bu)断提升服务化(hua)解(jie)金融和实体经济风险的质效(xiao)，助力金融强国建设，更好服务中国式现代化(hua)大局。

（二）基本(ben)原则

一是加强党的领导。坚持党中央对金融工作的集中统一领导，把加强党的领导和党的建设贯穿于金融资产管理(li)公(gong)司改革发展全过程，确保金融资产管理(li)公(gong)司始终保持正确的发展方向。二是专注主责主业。引导金融资产管理(li)公(gong)司立(li)足功能定位，做优做强不(bu)良资产业务，规(gui)范有序开展问题企业纾困(kun)业务，探索新(xin)形(xing)势下服务化(hua)解(jie)金融和实体经济风险的模式，促进经济社会资源(yuan)优化(hua)配置。三是深化(hua)改革转型。推动金融资产管理(li)公(gong)司坚持内涵式、专业化(hua)、差(cha)异化(hua)发展，逐步构建形(xing)成依法合规(gui)、风险可控、商业可持续的高质量发展路径(jing)，强化(hua)高质量发展的政策(ce)支撑和资源(yuan)保障，促进市场良性竞争(zheng)、可持续发展。四是强化(hua)风险防控。把防控风险作为金融工作的永恒(heng)主题，全面加强公(gong)司治理(li)和风险管理(li)，强化(hua)“五大监管”，对风险早识别、早预警、早暴露、早处置，牢(lao)牢(lao)守住(zhu)不(bu)发生(sheng)系统性金融风险的底线。

二、加强党的领导，持续提升公(gong)司治理(li)有效(xiao)性

（三）不(bu)断强化(hua)党的领导和党的建设。坚持党建引领，持续加强党的领导和党的建设，切实发挥党委把方向、管大局、保落实的领导作用，把准金融资产管理(li)公(gong)司基本(ben)定位和发展方向。坚持和完善(shan)“双向进入、交叉任职”领导体制(zhi)，将党的领导融入公(gong)司治理(li)各个(ge)环节，推动建立(li)中国特色现代金融企业制(zhi)度。认真落实“三重一大”决策(ce)制(zhi)度，重大经营(ying)管理(li)事项必须(xu)经党委前置研(yan)究讨论后再(zai)由相关治理(li)主体按职权和规(gui)定程序作出决定。推进党建与业务深度融合互(hu)促，以高质量党建促进高质量发展。坚持政治过硬、能力过硬、作风过硬标准，锻(duan)造忠(zhong)诚干净(jing)担当的高素质专业化(hua)金融干部人才(cai)队伍。

（四）完善(shan)公(gong)司治理(li)机制(zhi)建设。结合金融资产管理(li)公(gong)司业务特征和公(gong)司实际，优化(hua)完善(shan)公(gong)司治理(li)组织架构，明晰职责边界(jie)，充分发挥股东会、董事会、高级管理(li)层等治理(li)主体作用，构建权责明晰、各司其职、协调运(yun)转、有效(xiao)制(zhi)衡的公(gong)司治理(li)机制(zhi)。压实股东、董事、高级管理(li)人员等责任，完善(shan)履职评价机制(zhi)，督促推动勤勉尽职，依法行使职权、履行各项义务，有效(xiao)参(can)与公(gong)司治理(li)。坚持诚实守信(xin)、以义取(qu)利、稳(wen)健审慎、守正创新(xin)、依法合规(gui)，践行中国特色金融学问(hua)。

（五）建立(li)健全激励约(yue)束机制(zhi)。坚持问题导向和目标导向，建立(li)健全与公(gong)司发展战略、业务特征等相适(shi)应的激励约(yue)束机制(zhi)，激发自(zi)身坚守定位、稳(wen)健经营(ying)的内生(sheng)动力，坚决避免盲目追求(qiu)规(gui)模、无序扩张和偏离主业。发挥绩效(xiao)考核导向作用，优化(hua)绩效(xiao)评价机制(zhi)，完善(shan)相关考核指标，注重长周期、逆周期考核，突出合规(gui)经营(ying)和风险管理(li)，加强对服务化(hua)解(jie)金融和实体经济风险成效(xiao)的评价。认真落实执(zhi)行董事、高级管理(li)人员和关键(jian)岗(gang)位人员绩效(xiao)薪酬延期支付(fu)和追索扣回制(zhi)度，防范激励不(bu)当导致弱化(hua)风险防控等问题。严格执(zhi)行问责制(zhi)度，加强对失职和不(bu)当履职行为的责任追究，同时坚持“三个(ge)区分开来”，落实尽职免责制(zhi)度。

三、立(li)足功能定位，促进化(hua)解(jie)金融和实体经济风险

（六）聚(ju)焦发挥特色功能，加快培育(yu)核心竞争(zheng)力。支撑金融资产管理(li)公(gong)司立(li)足发挥金融救助和逆周期调节的功能作用，依法合规(gui)探索业务模式创新(xin)，丰富风险化(hua)解(jie)和救助纾困(kun)手段，深化(hua)专业化(hua)、差(cha)异化(hua)发展，培育(yu)具有比较优势的核心竞争(zheng)力。提高不(bu)良资产尽职调查、估值定价、存(cun)续期管理(li)、重组增值运(yun)作、资产处置等能力。加强不(bu)良资产处置生(sheng)态体系建设。拓展咨询(xun)顾问、受(shou)托处置资产、破产管理(li)人等中间业务，探索发展轻资产业务经营(ying)模式。加强投研(yan)能力建设，增强对宏观经济、相关产业、行业、企业的研(yan)判(pan)分析和投资机会把握能力。探索利用大数据、人工智能等提升经营(ying)管理(li)质效(xiao)，推进科技(ji)赋能和数智化(hua)转型。

（七）做强做优不(bu)良资产收购处置业务，服务化(hua)解(jie)中小金融机构、房地产等领域风险。在风险可控、商业可持续前提下，积极加大商业银行、非银行金融机构不(bu)良资产收购、管理(li)和处置力度，服务地方中小金融机构改革化(hua)险。稳(wen)妥(tuo)审慎开展以结构化(hua)交易(yi)方式收购不(bu)良资产，坚持资产真实洁净(jing)转让(rang)，不(bu)得为金融机构利用结构化(hua)交易(yi)违规(gui)掩(yan)盖(gai)不(bu)良、美化(hua)报表(biao)等提供支撑。规(gui)范开展反委托处置不(bu)良资产业务，持续做好委托期间监测、管理(li)，强化(hua)自(zi)身处置能力建设，避免“一托了之”。鼓励金融资产管理(li)公(gong)司发挥常识、技(ji)术(shu)、法律等专业优势，探索采取(qu)多种方式参(can)与中小金融机构风险化(hua)解(jie)。积极落实国家有关房地产政策(ce)，支撑受(shou)困(kun)房企项目纾困(kun)化(hua)险，促进房地产市场平稳(wen)健康发展。

（八）发挥风险化(hua)解(jie)和资产处置专长，促进实体经济健康发展。依法依规(gui)、稳(wen)妥(tuo)有序开展问题企业纾困(kun)业务，聚(ju)焦问题企业有效(xiao)金融需求(qiu)，通过过桥融资、共(gong)益债投资、夹层投资、阶(jie)段性持股等方式实施纾困(kun)，促进优化(hua)资产负债结构，恢复企业生(sheng)产经营(ying)能力和偿债能力，实现经济效(xiao)益和社会效(xiao)益的有机统一。合理(li)审慎确定纾困(kun)企业对象，不(bu)得对违背国家政策(ce)导向、明显不(bu)具备纾困(kun)价值的企业实施纾困(kun)。结合金融资产管理(li)公(gong)司自(zi)身定位、资源(yuan)禀赋等，因地制(zhi)宜做好金融“五篇大文章(zhang)”，促进科技(ji)创新(xin)和新(xin)质生(sheng)产力发展壮大，支撑资本(ben)市场高质量发展。

四、强化(hua)风险防控，牢(lao)牢(lao)守住(zhu)风险底线

（九）持续加强风险管理(li)和内控机制(zhi)建设。聚(ju)焦风险防控重点领域、薄弱环节，持续完善(shan)全面风险管理(li)体系，确保覆(fu)盖(gai)各类业务、所有机构、岗(gang)位人员和风险种类，提高风险管理(li)的有效(xiao)性。加强“三道防线”建设，强化(hua)风险源(yuan)头管控。加强对重点岗(gang)位、关键(jian)人员以及不(bu)良资产收购处置、资产评估等重点业务环节管理(li)监督，落实履职回避和轮岗(gang)管理(li)制(zhi)度，严密防范道德风险，深挖细(xi)查业务违规(gui)和大额风险项目背后的腐败问题线索。加强内部授(shou)权管理(li)，科学审慎确定分支机构、附属机构业务权限。加强合规(gui)管理(li)，树牢(lao)全员合规(gui)、合规(gui)创造价值理(li)念。健全内部审计(ji)体系建设，探索实施审计(ji)集中化(hua)管理(li)或垂直管理(li)。完善(shan)信(xin)息科技(ji)治理(li)和数据治理(li)，加强网络安全、数据安全、业务连续性和信(xin)息科技(ji)外包管理(li)，防范新(xin)技(ji)术(shu)应用风险。

（十）强化(hua)存(cun)量风险资产处置，严控增量业务风险。持续推进内生(sheng)不(bu)良资产处置，通过清收、重组、以物抵(di)债等多种方式不(bu)断提升处置质效(xiao)。做优增量与盘活存(cun)量并重，强化(hua)新(xin)增业务尽职调查、审查把关，加强投后管理(li)。加强集中度风险管理(li)，防止(zhi)资产投向过度集中。加强资产分类管理(li)，对实质承担信(xin)用风险的金融资产进行准确分类，真实反映资产质量，依法依规(gui)足额计(ji)提拨备，增强风险抵(di)御能力。加强对承担市场风险金融资产的估值管理(li)，按照会计(ji)准则等规(gui)定准确反映公(gong)允价值变动情况。

（十一）加强资产负债和流动性管理(li)。根据自(zi)身经营(ying)管理(li)能力、负债情况等合理(li)确定业务投放，不(bu)得盲目以负债扩张驱动资产规(gui)模增长。平衡好安全性、流动性、收益性关系，适(shi)当提高中长期负债资金占(zhan)比，改善(shan)资产负债期限匹配程度，守好流动性安全底线。支撑金融资产管理(li)公(gong)司通过发行金融债、资产证券化(hua)产品、优先股、二级资本(ben)债券、无固定期限资本(ben)债券等补充资金资本(ben)，同时依法依规(gui)进一步拓宽资金来源(yuan)渠道。

（十二）持续推进瘦身健体。坚持回归本(ben)源(yuan)、聚(ju)焦主业，摒弃粗放式发展模式，稳(wen)妥(tuo)有序推进附属机构优化(hua)整合，进一步突出主责主业，不(bu)断提高资源(yuan)使用效(xiao)益。强化(hua)存(cun)量附属机构管理(li)，切实履行集团管控责任，做实并表(biao)管理(li)、穿透(tou)管理(li)。强化(hua)对境外非金融子公(gong)司管理(li)，审慎把控新(xin)增业务投放，加强国别风险、汇率风险管理(li)。

五、坚持强监管、严监管，不(bu)断提升监管质效(xiao)

（十三）持续完善(shan)监管制(zhi)度体系。加强监管制(zhi)度建设，制(zhi)定或修订出台适(shi)应金融资产管理(li)公(gong)司业务和风险特点的机构管理(li)、资本(ben)监管、资产分类等制(zhi)度，逐步构建多层次(ci)、广覆(fu)盖(gai)、差(cha)异化(hua)的监管制(zhi)度体系。完善(shan)风险预警机制(zhi)，做实风险早期干预，防范风险积聚(ju)。建立(li)健全分级分类监管机制(zhi)，根据公(gong)司风险状况等合理(li)匹配监管资源(yuan)和措施，加强差(cha)异化(hua)监管。

（十四）加强重点领域监管。加强公(gong)司治理(li)监管，强化(hua)对股东行为、董事和高管履职、风险管理(li)、内部控制(zhi)等重点领域持续监管。强化(hua)对不(bu)良资产估值、收购转让(rang)、资产处置等重点业务环节监管。加强问题企业纾困(kun)业务的监测评估，针对苗头性风险问题及时采取(qu)监管措施。对通过特殊目的载体等形(xing)式开展业务实施穿透(tou)监管。严格落实地方政府融资平台相关监管政策(ce)，严禁(jin)金融资产管理(li)公(gong)司以任何形(xing)式新(xin)增地方政府隐(yin)性债务。加强关联交易(yi)监管，防范利益输送、监管套利。强化(hua)对分支机构监管，推动提升分支机构风险防控与内控合规(gui)管理(li)水平。密切监测附属机构业务和风险状况，加强并表(biao)监管。配合相关行业主管部门加强对向金融资产管理(li)公(gong)司提供会计(ji)审计(ji)、资产评估、信(xin)用评级、法律咨询(xun)等服务中介机构的监管。

（十五）强化(hua)违法违规(gui)行为查处。坚持“长牙带刺”、有棱有角，依法严肃查处违法违规(gui)行为，切实提高违法违规(gui)成本(ben)。同时，坚持过罚相当原则，准确区分违法违规(gui)行为的机构责任和个(ge)人责任，提升行政处罚的精准性、有效(xiao)性。对监管工作中发现金融资产管理(li)公(gong)司工作人员涉嫌违纪、违法犯罪的问题线索，及时依法移送纪检监察机关或司法机关，一体推进“三不(bu)腐”，严厉打(da)击金融犯罪。督促金融资产管理(li)公(gong)司建立(li)健全警示教(jiao)育(yu)长效(xiao)机制(zhi)，加强对违法违规(gui)典型案件的通报反思，做到以案为鉴、以案促治、以案促改。

（十六）加强监管队伍建设，强化(hua)各类监督贯通联动。坚持依法监管、为民监管，培育(yu)恪尽职守、敢于监管、精于监管、严格问责的监管精神，形(xing)成严肃监管氛(fen)围。强化(hua)监管队伍专业性建设，持续提高监管能力。加强非现场监管与现场检查、稽查、市场准入等工作的衔接(jie)和信(xin)息共(gong)享，强化(hua)监管联动。强化(hua)与金融资产管理(li)公(gong)司上级党委、纪检监察部门、审计(ji)等沟(gou)通联动，形(xing)成贯通协作合力。