中(zhong)国网(wang)财经4月10日讯(记者 张明江) 世界(jie)顶级抽象“网(wang)红”甲亢哥(ge)中(zhong)国行(xing)助力科技风潮惊艳世界(jie)，与此同时，美国对(dui)等关税也在全球范围内掀起了一场金融“风暴”。有(you)投资者称：“世界(jie)越来越抽象，看(kan)不懂”，也有(you)投资者在不少机构对(dui)在对(dui)等关税实施前提(ti)示风险后进行(xing)了避险操作，不同人群对(dui)次轮(lun)全球股市暴跌感受不同，投顾的重(zhong)要(yao)性再被提(ti)起。
年初以来，Deepseek火爆全球，AI技术在基金投顾业务中(zhong)的渗透程(cheng)度正逐渐加深，公募基金在金融科技创新(xin)、投顾平台建设、投资研究(jiu)、改(gai)善投顾服(fu)务、提(ti)升投顾体验等多面发力，再塑投顾业态(tai)。
践(jian)行(xing)买方理念，助力投资者获(huo)得更好(hao)的投资体验
华夏基金李一梅认为，伴随着我(wo)国居(ju)民理财规(gui)模持续增(zeng)长(chang)以及财富管理需求(qiu)日益多样化、个性化，基金投顾的市场潜力巨大(da)。此外，个人养老金业务发展也给基金投顾带来新(xin)的发展契机。个人养老金的资产配置期限长(chang)，更需要(yao)基金投顾的积极参与，通过(guo)持续陪伴、投资者教(jiao)育等大(da)量工作，帮助投资者形成正确的投资理念和操作，获(huo)得更好(hao)的投资体验。基金投顾致力于为投资者提(ti)供一体化的专业财富管理服(fu)务，帮助客户做好(hao)投资，提(ti)升投资体验，提(ti)高基金投资的长(chang)期性，促进基民获(huo)得感提(ti)升和公募基金管理规(gui)模增(zeng)长(chang)形成良性互动。
易方达投顾业务部(bu)总经理韩香对(dui)记者表示，基金投顾业务试点(dian)五年多以来，易方达投顾秉承人民性、功能性发展理念，以买方代理定位为根基，围绕服(fu)务国家战略、优(you)化投资者回报等方向(xiang)开展了诸多有(you)益的尝试和探索。截至2024年末，易方达投顾已累(lei)计服(fu)务超12万个人客户及百余家机构客户，自(zi)投顾服(fu)务上线以来盈利客户占(zhan)比(bi)约70%，2024年投顾服(fu)务规(gui)模增(zeng)长(chang)率达85%。
嘉实财富总经理陶荣(rong)辉先容，过(guo)去四(si)年多来一直在积极探索百姓理财的买方代理之路。我(wo)们坚(jian)信，财富管理须以客户需求(qiu)为本源和根本导向(xiang)，买方投顾的重(zhong)点(dian)是用(yong)产品工具和解决方案匹配和服(fu)务于客户需求(qiu)，买方机构与客户之间的长(chang)期、深度陪伴则是践(jian)行(xing)买方投顾行(xing)业高质量发展的重(zhong)中(zhong)之重(zhong)。
盈米基金理财投顾团队首席(xi)投资顾问(wen)施薇近日表示，很多家庭都有(you)理财方面的需求(qiu)，但(dan)是他们在进行(xing)投资决策(ce)的时候，往往因不同原因投资回报并不好(hao)，所以投顾提(ti)供的买方投顾服(fu)务是基于客户视角，站在他们的角度，带着客户实行(xing)，陪伴他们整个的投资生涯。从(cong)客户账户的反馈来看(kan)，这种陪伴式的投顾服(fu)务效果还是不错的。过(guo)去一年，盈米基金有(you)81%的客户是盈利的，资产大(da)于100万客户的盈利比(bi)例更是达到了91%。在亏(kui)损的用(yong)户中(zhong)，最大(da)亏(kui)损也没有(you)超过(guo)3%，而且主要(yao)是去年国庆节后入场的，投资期限比(bi)较(jiao)短。
投研是夯(hang)实基金投顾高质量发展的基础(chu)
在财富管理领域，基金投顾正崭(zhan)露头角，越来越受到投资者关注(zhu)。基金投顾业务以客户为中(zhong)心、以基金为工具，为客户提(ti)供贯穿全生命周期的个性化投资服(fu)务解决方案。
易方达投顾投研部(bu)总经理安伟认为，投研体系的建设是投顾业务发展的基石。易方达投顾秉承以客户为中(zhong)心的核心逻辑，通过(guo)厘(li)清客户需求(qiu)，科学设计策(ce)略频谱，进行(xing)规(gui)则化的投资，结合市场变化适时调整优(you)化组合，力争帮助客户最终实现投资目标。
安伟先容，过(guo)去五年中(zhong)，易方达投顾投研团队在资产研究(jiu)中(zhong)基于长(chang)期视角，从(cong)宏观周期研究(jiu)出发，拆解大(da)类资产的收益来源，建立各类资产的收益预测框架；在基金研究(jiu)方面，根据事前和事后分类方法，通过(guo)定量和定性方法的结合，筛选出真正具备长(chang)期投资价值的基金品种，为投资组合构建提(ti)供好(hao)的工具；最后从(cong)投资者需求(qiu)出发，结合自(zi)上而下的资产研究(jiu)与自(zi)下而上的基金研究(jiu)，形成科学、完善的策(ce)略频谱，为服(fu)务投资者的个性化需求(qiu)提(ti)供有(you)力支撑。
安伟先容，在投资管理环节，易方达投顾实施投决会(hui)有(you)限授权的投资经理负责制，由(you)投资经理围绕客户投资目标，根据市场和产品研究(jiu)持续优(you)化策(ce)略运作。我(wo)们对(dui)投顾投研的全流程(cheng)进行(xing)智能化的风险管控，持续开发和完善系统工具，对(dui)策(ce)略组合、入库基金等从(cong)多个维度进行(xing)穿透式监测，对(dui)个性化的客户账户进行(xing)分布式管理，确保业务平稳有(you)序运作。同时，团队建立了完善的应急预案，以灵活应对(dui)市场变化和各类突发风险。通过(guo)系统化、专业化的投研体系，基金投顾希翼帮助更多普通投资者实现长(chang)期财务目标。
从(cong)财富管理的本源出发，陪伴投资者一路前行(xing)
过(guo)去数年间，权益类市场经历一轮(lun)“隆冬”，财富管理机构加速出清，公募基金投顾业务更加坚(jian)定的践(jian)行(xing)“买方代理”价值主张，坚(jian)信有(you)危就有(you)机，期待(dai)用(yong)更专业更长(chang)久的投顾服(fu)务，倒逼投顾与基金行(xing)业的重(zhong)塑。
嘉实财富认为，财富管理必须以客户需求(qiu)为第一性，把客户的利益始终放在第一位，深度践(jian)行(xing)买方代理核心价值观，账户的配置和逻辑是财富业务的起点(dian)，然后最大(da)化地(di)去帮助达成客户的投资目标和提(ti)升理财目标的胜率。客户理财的最终目的其实是为了达成其人生目标。所以，财富不仅是冰冷的数字，财富更多的时候是客户向(xiang)世界(jie)表达其独特的世界(jie)观、人生观、价值观的工具，通过(guo)个性化的账户规(gui)划，让理财师与客户在其人生旅途(tu)中(zhong)经历一段专业的陪伴。
总结过(guo)去几年市场波动，嘉实财富认为，慢就是快。应该从(cong)过(guo)去追逐市场的热(re)点(dian)，转向(xiang)坚(jian)持长(chang)期的账户配置，这才(cai)是财富管理的真谛，应该“大(da)概率的给客户赚小钱”，淡化对(dui)于账户短期波动的关注(zhu)，去聚(ju)焦生命中(zhong)更加重(zhong)要(yao)、更有(you)意义的事情。弱水三千只取一瓢饮。嘉实财富应当聚(ju)焦那些(xie)重(zhong)要(yao)且能够解决、能够判断的事情，而不是热(re)衷于预测和交易，嘉实财富将着力研究(jiu)长(chang)期主义之下的规(gui)律，研究(jiu)哪些(xie)资产能够在长(chang)期维度下为我(wo)们的客户创造回报。
易方达投顾顾问(wen)团队负责人朱昱铭认为，投资顾问(wen)以客户需求(qiu)为中(zhong)心，关注(zhu)客户的投资目标、风险偏好(hao)和实际需求(qiu)，帮助客户优(you)化投资行(xing)为，提(ti)升客户的长(chang)期投资体验。投资顾问(wen)需要(yao)深入了解客户的投资经历、交易习惯及账户情况，并通过(guo)持续跟踪(zong)和专业建议(yi)，帮助客户应对(dui)市场波动、改(gai)善投资决策(ce)。
朱昱铭认为，信任的建立需要(yao)时间，客户的长(chang)期需求(qiu)往往难以通过(guo)短期沟通满(man)足。通过(guo)持续的服(fu)务和陪伴，顾问(wen)不仅可以帮助客户优(you)化投资行(xing)为，还有(you)助于提(ti)升客户的投资体验。正如(ru)一位客户反馈：“你们最大(da)的特点(dian)是不盲目推荐产品，而是花(hua)时间了解我(wo)的需求(qiu)并落地(di)解决方案。”所以，投资顾问(wen)服(fu)务的核心价值在于通过(guo)专业能力和长(chang)期陪伴，帮助客户跨越短期市场波动，实现长(chang)期财富管理目标。
“AI+”再次推动投顾变革
DeepSeek的出现，推动了AI技术的普及，提(ti)升了整体的AI能力基准，使得各投顾机构能够以更具成本效益的方式运用(yong)AI技术，将催生出更多智能化应用(yong)场景。
博时基金认为，当前AI技术在基金投顾业务中(zhong)的渗透程(cheng)度正逐渐加深，博时基金在AI方面的探索其实从(cong)2023年开始，目标是为了提(ti)升投顾工作效率为主。随着Deep Seek作为先进的AI工具，在实际业务场景中(zhong)展现出了广泛(fan)的应用(yong)价值。
博时基金认为，Deep Seek在应用(yong)于辅(fu)助投顾决策(ce)、客户画像分析等方面比(bi)较(jiao)高效。它能快速处理大(da)量金融数据，为投顾提(ti)供精准的市场信息和投资策(ce)略要(yao)点(dian)，但(dan)在基于投资者风险偏好(hao)、生命周期阶段等数据，生成动态(tai)优(you)化的资产组合方面我(wo)们认为仍有(you)很大(da)的提(ti)升空间。
据记者了解，易方达基金此前已完成多类通用(yong)大(da)模型的本地(di)化部(bu)署(shu)，其中(zhong)包(bao)括DeepSeek全参数版本模型。易方达投顾金融科技负责人刘玮表示，借(jie)助DeepSeek等大(da)模型在语言理解与生成、常识融合与推理、数据处理与分析等方面的强大(da)能力，易方达投顾将继续推进各核心业务环节的全面智能化升级，提(ti)升投研效率，强化合规(gui)与风控能力，优(you)化经营成本，创新(xin)人机协同服(fu)务模式，推动专业化、个性化投顾服(fu)务的普惠化。
在技术的使用(yong)上，刘玮认为，投顾机构需要(yao)负责任地(di)使用(yong)AI技术。投顾机构应重(zhong)视拥抱AI以降本增(zeng)效，培养复合型人才(cai)，明确AI应用(yong)边界(jie)，强化数据保护，坚(jian)守买方立场。从(cong)业人员要(yao)学习AI常识技能，提(ti)升合规(gui)意识，维护客户利益与隐私(si)安全。
博时基金认为，在客户画像分析上，Deep Seek通过(guo)分析客户历史行(xing)为、偏好(hao)和需求(qiu)，生成详细画像，帮助投顾更好(hao)地(di)理解客户。并且我(wo)们也在不同的模型去寻找答案。然而，Deep Seek等AI工具目前尚不能完全替代人工提(ti)供组合策(ce)略。投资决策(ce)涉及复杂的市场判断和情感因素，仍需投顾的专业经验和判断。AI技术更多可作为投顾的得力助手(shou)，提(ti)升工作效率和服(fu)务质量。
博时基金认为，如(ru)果Deep Seek进一步成熟，它将通过(guo)多种方式重(zhong)构基金投顾价值链(lian)，尤其是降低(di)服(fu)务门槛(kan)方面。Deep Seek的智能化和自(zi)动化特性，将使得基金投顾服(fu)务更加便捷和高效。投资者无需再受限于地(di)理位置或(huo)时间，可以随时随地(di)通过(guo)Deep Seek获(huo)取相关的投资建议(yi)，这大(da)大(da)降低(di)了获(huo)取投顾服(fu)务的门槛(kan)(提(ti)供建议(yi)需遵循法律法规(gui)要(yao)求(qiu))。其次，Deep Seek强大(da)的数据处理和分析能力，能够快速为投资者提(ti)供市场要(yao)点(dian)资讯，帮助投资者学习和解读市场热(re)点(dian)，满(man)足不同投资者的学习需求(qiu)。Deep Seek还有(you)助于提(ti)升投顾的服(fu)务效率，使得投顾能够服(fu)务更多的投资者，进一步降低(di)服(fu)务门槛(kan)。同时，基于大(da)数据和AI技术的精准营销，也能让更多潜在投资者了解到基金投顾服(fu)务，扩大(da)服(fu)务范围。