在美股昨晚重回跌势(shi)之(zhi)际，中国股市又再次大爆发！
截至收盘，沪指涨1.81%，深成指涨2.26%，创业板(ban)指涨2.8%，北证50指数涨3.17%。全市场成交额18409亿元，较上日放量1926亿元，全市场超4400只个股上涨，近100个股涨停。
今(jin)天的市场资金出现重新(xin)巨额净流入，机构资金少(shao)见净增近800亿元，主力净增500亿元，大户(hu)、资金也有180亿元、133亿元的净流入。重点流向了券商(shang)保(bao)险(xian)、食品饮料、电子(zi)、医药、机器人、有色等领域。
显然，今(jin)天是属于量价齐升的全面普涨行情，反映市场对于下周预期的积极信(xin)心。
下周，或许会是很值得期待的一(yi)周。
01 全面大涨
具体来看盘面，今(jin)天飙涨最显著的无疑是三胎概念股，wind的乳业指数甚至历史罕见被干到了10.98%，熊猫(mao)乳业、西部牧业、品渥食品、康芝药业、孩子(zi)王、戴维医疗(liao)等6只个股集(ji)体喜提20CM涨停，维维股份、皇氏集(ji)团、庄(zhuang)园牧场、均瑶健(jian)康、贝因美等数十只乳业或三胎有关的概念股强势(shi)10CM涨停，甚至有个股临近尾盘拉升涨停走出了“地天板(ban)”。
昨日，呼和浩特市发布育儿补贴项(xiang)目实施细则及服务流程。其中，一(yi)孩补贴1万、二孩补贴5万、三孩补贴10万。机构预计全国生育补贴政(zheng)策或将落地，且短(duan)期内会有更多地方政(zheng)府跟进。。若按照呼和浩特补贴标准外推全国范围测算(suan)，预计2025年(nian)~2027年(nian)涉及财(cai)政(zheng)补贴资金规模(mo)901亿元、1363亿元、1825亿元。
很快，市场对三胎补贴政(zheng)策的飞速扩散到其他(ta)省(sheng)市，并且陆续(xu)得到回应，如深圳市有关部门回应表示，国家卫生健(jian)康委正在会同有关部门研究育儿补贴实施方案，我市将根(gen)据国家部署积极稳(wen)妥做好(hao)落实。”
另一(yi)个重大利好(hao)则来自(zi)各大传统消费板(ban)块。今(jin)天白(bai)酒(jiu)板(ban)块指数大涨超5%，酒(jiu)鬼酒(jiu)、舍(she)得酒(jiu)业、水井坊集(ji)体涨停，一(yi)线核心的茅台、五粮液、泸州老窖也分别大涨了6%左右。
此外，还有预制菜、电商(shang)、谷子(zi)经济、汽车、影视娱(yu)乐、免税等概念指数都纷纷大涨超3%，贡(gong)献了大量涨停板(ban)个股。
近日关于提振消费的重磅利好(hao)不断推出。
据新(xin)闻，国务院新(xin)闻办公室将于2025年(nian)3月17日(星期一(yi))下午3时举行新(xin)闻发布会，请(qing)国家发展改革委副主任李春临和财(cai)政(zheng)部、人力资源社会保(bao)障部、商(shang)务部、中国人民银行、市场监管总局有关负责人先容提振消费有关情况，并答记者问。
同时，近日，金融监管总局印发通知，要求金融机构发展消费金融，助力提振消费。今(jin)天国家金融监督管理总局发布，有关司局负责人就发展消费金融助力提振消费工作答记者问。
内容重点提到金融机构要围绕扩大商(shang)品消费、发展服务消费和培育新(xin)型消费，丰富完善金融产(chan)品和服务，并要在增加消费金融供给(gei)、优化消费金融管理、开展个人消费贷款纾困、优化消费金融环(huan)境等四方面落实。
针对数字、绿色、智(zhi)能(neng)等新(xin)型消费场景，量身定制金融产(chan)品，更好(hao)满足个性化、多样(yang)化金融需求，不断强化数字赋能(neng)，增强消费金融服务的适配性和便利度。加大对批发零售、住宿餐饮、学问旅游、教育培训、健(jian)康养老等消费服务行业的信(xin)贷投(tou)放，支撑(chi)消费供给(gei)主体健(jian)康发展。
在今(jin)年(nian)政(zheng)府工作报告中，就把全方位扩大国内需求放在今(jin)年(nian)政(zheng)策工作的首位，包括(kuo)计划安排超长(chang)期特别国债3000亿元支撑(chi)消费品以旧换新(xin)，比去年(nian)大幅增加1500亿元。
现在，各地方政(zheng)府已经在因地制宜加速落地各种促消费的政(zheng)策，比如对发放消费券、依(yi)旧换新(xin)补贴、开展消费促进活(huo)动等方面不遗余力，力度比往年(nian)也明显更大。
所有这些(xie)政(zheng)策也必然逐渐传导到大消费各行业形成切实的利好(hao)，成为支撑板(ban)块上涨的基础。
今(jin)天包括(kuo)三胎补贴、提振消费发布会等利好(hao)消息集(ji)体爆发，就是非常好(hao)的导火索。
今(jin)天另一(yi)条重磅导火索是，昨日，央行召开扩大会议明确，实施好(hao)适度宽松的货币政(zheng)策。根(gen)据国内外经济金融形势(shi)和金融市场运行情况，择机降准降息，综合运用公开市场操作等多种货币政(zheng)策工具，保(bao)持(chi)流动性充裕，使社会融资规模(mo)、货币供应量增长(chang)同经济增长(chang)、价格总水平预期目标相匹配。
同时，国际投(tou)行巴克(ke)莱也发布最新(xin)研报称，鉴于最近的事态发展，预计美联储今(jin)年(nian)将降息两次---次在6月，另一(yi)次在9月，而此前的预测是在6月降息一(yi)次。
国内降息是短(duan)期内直(zhi)接刺激，而美国的降息预期提升同样(yang)利及全球市场，更加有助于国内货币流动性维持(chi)宽松。
对金融来说，这无疑是最好(hao)的消息。所以今(jin)天券商(shang)、保(bao)险(xian)、银行都集(ji)体出大涨。新(xin)华保(bao)险(xian)罕见涨停，人寿、平安分别大涨5.8%、4.6%。
保(bao)险(xian)的大涨还利好(hao)于近期保(bao)险(xian)资金长(chang)期投(tou)资改革试点新(xin)增批复600亿元，明显反映国家在大力引导保(bao)险(xian)资金入市方面的动作加快。据悉，今(jin)年(nian)以来险(xian)资举牌已达7次、险(xian)资密(mi)集(ji)调研上市企业寻求投(tou)资机会。
险(xian)资在为市场带来更多增量资金的同时，也因为加大了权益资产(chan)的配置，在市场持(chi)续(xu)上涨中也可以收获非常巨大的账面投(tou)资收益。
另外，受A港股全面大涨的刺激，机器人板(ban)块午后也迎来了大反抽，除少(shao)部分之(zhi)前过度飙涨的高标股外，不少(shao)此前被热门关注的题材股重新(xin)获得资金追捧，中科海讯(xun)、银之(zhi)杰、兆(zhao)丰股份、隆(long)盛科技、震裕科技、双林股份、绿的谐波等均强势(shi)涨超10%。
02 资产(chan)重估板(ban)块加速扩散
在昨天，大家看到了以煤炭、电力和金融板(ban)块的明显回暖，到今(jin)天，大消费、大金融、医药甚至地产(chan)也都出现了集(ji)体大涨。
很显然，中国资产(chan)的重估已经开始从 AI、机器人等科技板(ban)块加速向商(shang)品消费、服务消费等方向扩散。
这背(bei)后，是这些(xie)众多板(ban)块从近期严重缺席到开始“补涨”。
数据显示，从今(jin)年(nian)1月至3月12日，A股wind二级行业中，AI/机器人/汽车等热门行业涨幅都整体超过了20%，其中细分领域板(ban)块涨幅超过50%的广泛存在。但能(neng)源、公用事业、交运、地产(chan)、银行、保(bao)险(xian)、可选消费和日产(chan)消费、煤炭等传统的周期行业竟然出现了全线下跌，并且一(yi)个比一(yi)个跌得多。
从估值视角来，银行、建筑(zhu)、煤炭、家电、有色、保(bao)险(xian)、耐用消费品等板(ban)块的估值多数都处于阶段的中低位置，股价表现也与今(jin)年(nian)来市场指数强势(shi)上涨明显背(bei)离。
AI、机器人等核心科技赛道持(chi)续(xu)高热，很大程度上吸引了市场资金的追捧，导致其他(ta)板(ban)块持(chi)续(xu)失血。
但实际上，这些(xie)待涨的板(ban)块中，不少(shao)细分领域在经营业绩(ji)上并不差。比如今(jin)天大涨的食品饮料板(ban)块，其整体调整时间已超过3年(nian)，目前市盈率（TTM）已回落至20倍左右，较过去高点水平已跌落幅度巨大，已经重新(xin)拥(yong)有了较好(hao)的安全边界。
据机构分析，以港股市场为参考，可明显观(guan)察到，内外资对于中国资产(chan)的重估已在向顺周期板(ban)块扩散。