中国(guo)网财经4月14日(ri)讯(xun) 深交所网站日(ri)前发布的消息显示(shi)，上(shang)市审(shen)核委员会(hui)定于2025年4月18日(ri)召开2025年第8次(ci)审(shen)议会(hui)议，审(shen)议广州瑞立科密汽车电子(zi)股份有限企业(以下简称“瑞立科密”)的首发申请。
资料显示(shi)，瑞立科密主要产品为机动车主动安全系统和铝(lu)合(he)金精密压铸(zhu)件。2022年-2024年，瑞立科密实现营业收入13.26亿元、17.6亿元和19.77亿元，实现归母(mu)净利润9696.47万元、2.36亿元和2.69亿元。其中境外销售收入占主营业务收入的比例(li)分别为5.06%、11.68%和16.07%。
深交所在意见(jian)落实函中要求瑞立科密结合(he)国(guo)际(ji)局势变化对主要境外客户所在地的贸易政策及(ji)机动车主动安全系统市场竞争格局的影响，说(shuo)明对企业外销收入稳定性及(ji)可持续性的具体影响，未来(lai)经营业绩是否存在大幅下滑风险。
对此，瑞立科密在回(hui)复中提到，报告(gao)期内，我国(guo)与企业主要境外客户所在国(guo)家(jia)具备(bei)良好的双边关系，企业境外业务面临(lin)相对良好的外部环境；企业与主要境外客户已建立良好的业务合(he)作基础，境外客户合(he)作具备(bei)稳定性及(ji)可持续性；企业作为国(guo)内商用车主动安全系统龙头企业，凭借(jie)丰富的产品序列(lie)和扎实的技(ji)术储备(bei)，具备(bei)持续开发和维护境外客户业务的能力。
瑞立科密还称，2025年4月，美国(guo)特朗(lang)普政府宣(xuan)布系列(lie)关税措施(shi)，关税范围、力度超市场预期，将对全球宏观经济造成重要影响。报告(gao)期内，瑞立科密对美国(guo)客户、供应商的销售、采购占比较小，不(bu)存在重大依(yi)赖，美国(guo)关税政策对发行人主营业务的影响较小。不(bu)过，若企业主要境外市场实施(shi)提高关税、限制进口等贸易保护政策，或者未来(lai)国(guo)际(ji)争端或制裁持续升级(ji)，局部经济环境持续恶(e)化，可能会(hui)导致(zhi)企业产品在国(guo)际(ji)市场需(xu)求发生重大变化，以及(ji)影响企业在境外国(guo)家(jia)销售业务的正(zheng)常开展，从而对企业经营业绩造成不(bu)利影响。
值得一提的是，由于瑞立科密2022年营收和净利润齐下滑，在首轮问询函中，深交所就曾要求瑞立科密说(shuo)明企业经营业绩稳定性。
深交所还提到，瑞立科密在招(zhao)股说(shuo)明书第二节“概览”的“重大事项提示(shi)”以及(ji)第三节“风险因素”部分对企业面临(lin)的风险进行了披露，但部分信息披露有待完善(shan)，例(li)如“原(yuan)材料价格波动的风险”仅作定性描述，未作量化分析。
因此，深交所要求瑞立科密根据《公开发行证券的企业信息披露内容与格式准(zhun)则第57号——招(zhao)股说(shuo)明书》的相关要求，结合(he)企业实际(ji)情(qing)况，全面梳理风险披露情(qing)况，提高风险因素披露的针对性和重大性，对风险因素进行定性、定量分析论(lun)证。
瑞立科密回(hui)复称，企业采购的原(yuan)材料种类繁多(duo)，以芯片、铝(lu)锭(ding)为主的电子(zi)元器件和金属原(yuan)材料的两类物料采购占比超过35%，属于企业采购的主要原(yuan)材料。2022-2024年，企业芯片采购平均单价分别为4.72元/个、5.23元/个和4.67元/个，铝(lu)锭(ding)采购平均单价分别为18.30元/千克、17.37元/千克和18.20元/千克，芯片价格受国(guo)际(ji)局势及(ji)市场供需(xu)关系的影响价格存在一定波动，铝(lu)锭(ding)价格也受到大宗(zong)商品价格波动的影响。
2022年，瑞立科密芯片平均采购价格上(shang)升3.28%，铝(lu)锭(ding)平均采购价格上(shang)升5.96%，主营机动车主动安全系统产品受收入波动及(ji)原(yuan)材料价格波动的影响毛利率下降5.22个百分点，铝(lu)合(he)金精密压铸(zhu)件产品受原(yuan)材料价格波动影响毛利率下降1.53个百分点。以2024年度数据测算，在其他条件不(bu)变的情(qing)况下，如原(yuan)材料平均单价上(shang)升5%，将使企业机动车主动安全系统产品毛利率下降2.84%，铝(lu)合(he)金精密压铸(zhu)件产品毛利率下降2.06%。若未来(lai)企业主要原(yuan)材料发生价格大幅上(shang)涨或波动，而企业未能采取(qu)有效措施(shi)予以应对，将会(hui)对企业成本控制、经营业绩等产生一定的不(bu)利影响。
资料显示(shi)，瑞立科密的主营业务是机动车主动安全系统和铝(lu)合(he)金精密压铸(zhu)件的研发、生产和销售以及(ji)技(ji)术服务。通过此次(ci)IPO，瑞立科密募集资金16.02亿元，其中3.3亿元补充(chong)流(liu)动资金，其余分别投向瑞立科密大湾区(qu)汽车智能电控系统研发智造总部、研发中心建设项目和信息化建设项目。而在2024年底公布的招(zhao)股书中，募资金额降至15.22亿元，其中用于“补流(liu)”资金缩水(shui)了8000万元。