2025年3月27日晚，康力电梯(ti)股份(fen)有限企业（以下(xia)简称“康力电梯(ti)”）公告，拟以3.43亿元对价对外(wai)转让下(xia)属广东(dong)康力电梯(ti)有限企业100%股权。
公告称，当前(qian)电梯(ti)行业(ye)新形势下(xia)，企业持续推动企业(ye)高质量发展战略(lue)，重点包含积极推进精细(xi)化管理及降本增效等(deng)一系列措施(shi)。在保证企业总体(ti)正(zheng)常经营的前(qian)提下(xia)，广东(dong)康力已持续将(jiang)部分闲置厂房、办公场地及生活区出租。将(jiang)广东(dong)康力整体(ti)出售，系企业优化资产(chan)结构和资源配置的进一步安排。
财务(wu)增效：评估增值151% 增厚企业业(ye)绩
根据(ju)评估报告显示，截至2024年12月31日，广东(dong)康力股东(dong)权益账面值1.41亿元，评估值3.55亿元，增值率151.26%。经企业财务(wu)部?初步测(ce)算，预(yu)计将(jiang)为(wei)康力电梯(ti)增加利润总额约(yue)2.12亿元。此项(xiang)交易(yi)若最终落地，将(jiang)有望增厚上市企业当期业(ye)绩。
战略(lue)定调：盘活优化存量资产(chan) 加快回笼资金
本次拟收购广东(dong)康力股权资产(chan)的收购方，系广东(dong)康力现经营所(suo)在地广东(dong)中(zhong)山翠亨新区的国有企业(ye)中(zhong)山西湾(wan)建设投资有限企业。公告显示，收购方拟通过自有资金及银行并购贷款等(deng)形式筹集资金支付本次股权收购价款，且总共将(jiang)分两(liang)期、每(mei)期各50%、以现金支付。
财报显示，广东(dong)康力自2024年以来营业(ye)收入已逐步萎缩，主要(yao)经营活动为(wei)厂房、办公场地及生活区出租，2024年实(shi)现营收1,409.99万元，净利润存在18.77万元亏损。公告披露，广东(dong)康力主要(yao)资产(chan)为(wei)土地及地上建筑物包括办公楼及车间厂房、电梯(ti)测(ce)试塔、宿舍楼等(deng)，证载(zai)建筑面积87927.72㎡，生产(chan)基(ji)地面积占上市企业总生产(chan)面积比重较小，原有生产(chan)资源已逐步转移至广东(dong)广都电扶梯(ti)部件有限企业、江苏吴江总部等(deng)核(he)心生产(chan)基(ji)地，此次出售系企业主动优化资产(chan)结构的战略(lue)性决(jue)策。上市企业预(yu)计将(jiang)流入3.43亿元现金流，直接补(bu)充日常运营资金。在当前(qian)电梯(ti)行业(ye)竞争加剧、行业(ye)产(chan)能过剩的背景下(xia)，该笔交易(yi)的背景非(fei)常具有合(he)理性。
交易(yi)定价：遵循市场化原则 符合(he)全(quan)体(ti)股东(dong)长期利益。
企业强调，本次交易(yi)定价严格遵循市场化原则，未损害中(zhong)小股东(dong)利益，符合(he)全(quan)体(ti)股东(dong)长期利益。但企业同时提示了相(xiang)关风险：根据(ju)《股权收购合(he)同》约(yue)定，若合(he)同签署之日起2个月内仍未获得各方有权部门或单位审(shen)批通过的，则合(he)同自动终止(zhi)，各方互不承担违约(yue)责任；且截止(zhi)上市企业公告日，受让方关于本次股权收购所(suo)需获得的商业(ye)银行关于交易(yi)提供的并购贷款审(shen)批已在进行中(zhong)；若收购方不按合(he)同约(yue)定支付转让价款逾期超过3个月的，上市企业仍有权解除合(he)同，终止(zhi)交易(yi)；仍存在《股权收购合(he)同》无法全(quan)部履行或终止(zhi)、撤(che)销的风险。上市企业称，将(jiang)及时履行后(hou)续信息(xi)披露义(yi)务(wu)。
行业(ye)观察：电梯(ti)行业(ye)从高速发展转向高质量发展的特征更为(wei)明显。
2024年，新梯(ti)需求(qiu)持续筑底，行业(ye)竞争进一步加剧。为(wei)应对多变的市场环(huan)境，康力电梯(ti)灵活调整经营策略(lue)，对组织(zhi)及人员架构、运营模式、产(chan)品技术、激励政策等(deng)进行了调整改革(ge)，加强人才队伍的梯(ti)队建设以及专业(ye)化、年轻化，激发组织(zhi)活力，持续加强企业(ye)的竞争力，更好的适应企业未来发展方向。
企业于3月27日晚间公布了2024年度报告：营业(ye)收入40.83亿元，同比下(xia)降18.91%；实(shi)现归属于上市企业股东(dong)的净利润3.57亿元，同比下(xia)降2.17%；经营活动产(chan)生的现金流量净额5.15亿元。在电梯(ti)行业(ye)增速趋缓的背景下(xia)，康力2024年财报展示了其一贯(guan)相(xiang)对稳健的经营能力；此次出售广东(dong)康力股权，也显示了其战略(lue)偏好，在电梯(ti)行业(ye)转型(xing)关键期，集中(zhong)资源，强化经营提效。
随着交易(yi)完成，康力电梯(ti)合(he)并报表范(fan)围(wei)将(jiang)更趋精简，投资者可期待其2025年经营效率的进一步提升。