从营(ying)收情况来看，招联(lian)消金、蚂(ma)蚁消金、马上消金、兴业消金四家营(ying)收均超(chao)过100亿(yi)，若聚焦各家消金企业的自身(shen)情况，业绩变化情况则有所区别。

招联(lian)消金是消金企业的老牌头部企业。2024年财报显示，招联(lian)消金实(shi)现营(ying)业收入173.18亿(yi)元，同比下降11.65%；净(jing)利润30.16亿(yi)元，同比下降16.22%。

公开数据(ju)显示，2020年-2024年，招联(lian)消金营(ying)业收入分别为(wei)：128.16亿(yi)元、159.33亿(yi)元、175.01亿(yi)元、196.01亿(yi)元、173.18亿(yi)元；同期净(jing)利润分别为(wei)：16.68亿(yi)元、30.63亿(yi)元、33.29亿(yi)元、36亿(yi)元、30.16亿(yi)元。这也(ye)意味着在多年营(ying)收、净(jing)利润的快速增长后，招联(lian)消金出现了2020年以来的首次营(ying)收、利润 “双降”。

传化智联(lian)披露了参股企业蚂(ma)蚁消金2024年的经营(ying)数据(ju)。据(ju)悉，蚂(ma)蚁消金实(shi)现营(ying)业收入152.13亿(yi)元，净(jing)利润30.51亿(yi)元，截至2024年末(mo)的资产总额为(wei)3137.51亿(yi)元。

营(ying)收第三(san)来自马上消金，2024年经营(ying)数据(ju)显示，其实(shi)现营(ying)业收入151.49亿(yi)元，同比下降4.09%，净(jing)利润22.81亿(yi)元，同比增长15.09%。这意味着马上消金出现了降收增利。

第四家营(ying)收超(chao)过100亿(yi)的消金企业为(wei)兴业消金。相较于2023年营(ying)业收入112.3亿(yi)元，兴业消金在2024年实(shi)现营(ying)收100.67亿(yi)元，同比下降10.36%。

净(jing)利润方面，兴业消金于2024年实(shi)现净(jing)利润4.3亿(yi)元，较2023年的20.72亿(yi)元，暴跌79.25%。值得(de)一提的是，据(ju)同花顺iFinD数据(ju)，2018年，兴业消金的净(jing)利润为(wei)5.12亿(yi)元，这也(ye)意味着兴业消金2024年的净(jing)利润已经跌回六年前水平。

资产规模上，截至2024年，兴业消金总资产821.22亿(yi)元，较2023年同期的869.31亿(yi)元，下滑5.53%。此(ci)外，截至2024年末(mo)，兴业消金各项贷款余额达819.4亿(yi)元，相较于2023年末(mo)的864.11亿(yi)元，同比下降5.17%。总资产“缩表”、贷款余额缩量，兴业消金的整体经营(ying)情况并不容乐观。

受宏观经济环境和政策调整的影响，传统增长模式的消金机构面临新的挑战，招联(lian)消金、兴业消金的营(ying)收、净(jing)利润出现“双降”。

头部机构的增长路径正(zheng)在从“规模为(wei)王”转向“质量优先”。蚂(ma)蚁消金以两(liang)倍于招联(lian)的总资产，营(ying)收仍不及(ji)招联(lian)，源于其核心产品花呗，产品形态类似信用卡，属于非现金贷的普惠性业务，ROE水平处于行(xing)业中游。但也(ye)是因为(wei)这一业务特点(dian)，蚂(ma)蚁消金的信用风险控制良好，提振消费效果显著，呈现出稳(wen)健增长态势。

中尾部机构：

多数消金企业实(shi)现增长

中银消金净(jing)利润骤降超(chao)九(jiu)成

相较于头部机构的业绩分化来看，目前已公布财报的中尾部消金企业多实(shi)现了营(ying)收、净(jing)利润的双向增长，不过其中也(ye)有业绩下滑尤为(wei)明(ming)显的特殊存(cun)在。

中邮消金2024年的总资产突破“600亿(yi)”大关，宁银消金的总资产也(ye)逼近了600亿(yi)，这得(de)益于两(liang)家消金企业对于线上贷款业务的开拓。

从经营(ying)数据(ju)来看，中邮消金实(shi)现营(ying)业收入75.41亿(yi)元，同比增长8.47%，实(shi)现净(jing)利润8.04亿(yi)元，同比增长54.02%；宁银消金实(shi)现营(ying)业收入29.9亿(yi)元，同比大幅增长65.96%；净(jing)利润3.03亿(yi)元，同比增幅达50.17%。

宁银消金是2023年消金企业的“增长一哥(ge)”。其在2023年实(shi)现了营(ying)业收入18.02亿(yi)元，同比增长193.96%；实(shi)现净(jing)利润2.02亿(yi)元，同比增长676.92%，为(wei)营(ying)收、净(jing)利润的双料增长第一名。在2024年，宁银消金依旧保(bao)持(chi)了强劲的增长态势。

此(ci)外，湖北消金总资产增长至188.58亿(yi)元，净(jing)利润到1.57亿(yi)元，同比增长24.6%，展示了地方系消金机构“深耕本(ben)地”的独特价(jia)值。

哈(ha)银消金保(bao)持(chi)稳(wen)健节奏，2024年净(jing)利润同比增长11.03%，达1.56亿(yi)元；2023年成立的建(jian)信消金，在其首个完整运(yun)营(ying)年度，实(shi)现了净(jing)利润115.38%的增长。

海尔(er)消金在2023年取得(de)营(ying)收增长第二名的好成绩后，在2024年继续保(bao)持(chi)增长态势，实(shi)现营(ying)收31.68亿(yi)元，同比增长27.24%，这一增速在已公布财报的消金企业中仅次于宁银消金。

值得(de)注(zhu)意的是，作为(wei)老牌腰部强势企业的中银消金却(que)在2024年出现业绩的大滑坡。公开数据(ju)显示，截至2024年末(mo)，中银消金总资产达791.51亿(yi)元，上涨6.53%，但全年净(jing)利润仅为(wei)0.45亿(yi)元，下滑幅度达到了91.62%。

中银消金与头部的兴业消金是消费金融行(xing)业深耕线下市场的“老玩家”，他们依靠于大股东的银行(xing)体系进行(xing)业务开展，实(shi)现了早期的快速扩张。然(ran)而，线下业务的开展大多依赖于抵押物(wu)，当下抵押物(wu)价(jia)值普遍(bian)出现下滑，叠加线下成本(ben)的影响，无(wu)疑(yi)对两(liang)者的经营(ying)带来压力。

采写：南都(dou)·湾财社记者 吴鸿森