2025年3月27日晚，康力(li)电(dian)梯股份有(you)限企业（以下简称“康力(li)电(dian)梯”）公告，拟以3.43亿元(yuan)对价对外转让下属广东康力(li)电(dian)梯有(you)限企业100%股权。
公告称，当(dang)前(qian)电(dian)梯行业(ye)新形势下，企业持续推动(dong)企业(ye)高质量发(fa)展战略，重点包含积极推进精细化管理及降本增(zeng)效等一系列措施。在保证企业总体正常经营的前(qian)提下，广东康力(li)已持续将部分闲置厂房、办(ban)公场地及生活区出租。将广东康力(li)整体出售，系企业优化资产结构和(he)资源配置的进一步安排。
财务增(zeng)效：评估增(zeng)值151% 增(zeng)厚企业业(ye)绩
根据评估报(bao)告显示，截至2024年12月31日，广东康力(li)股东权益账(zhang)面值1.41亿元(yuan)，评估值3.55亿元(yuan)，增(zeng)值率151.26%。经企业财务部?初步测(ce)算(suan)，预计将为康力(li)电(dian)梯增(zeng)加利润总额(e)约(yue)2.12亿元(yuan)。此项交易(yi)若最终(zhong)落(luo)地，将有(you)望增(zeng)厚上市企业当(dang)期业(ye)绩。
战略定调：盘活优化存量资产 加快回笼资金
本次拟收购广东康力(li)股权资产的收购方，系广东康力(li)现经营所在地广东中(zhong)山翠亨(heng)新区的国有(you)企业(ye)中(zhong)山西湾建设投(tou)资有(you)限企业。公告显示，收购方拟通过自有(you)资金及银行并购贷款等形式筹集资金支付(fu)本次股权收购价款，且总共将分两期、每期各50%、以现金支付(fu)。
财报(bao)显示，广东康力(li)自2024年以来营业(ye)收入已逐步萎缩，主要经营活动(dong)为厂房、办(ban)公场地及生活区出租，2024年实现营收1,409.99万(wan)元(yuan)，净利润存在18.77万(wan)元(yuan)亏损。公告披露，广东康力(li)主要资产为土地及地上建筑物包括办(ban)公楼(lou)及车间厂房、电(dian)梯测(ce)试塔、宿舍楼(lou)等，证载建筑面积87927.72㎡，生产基地面积占上市企业总生产面积比重较(jiao)小(xiao)，原有(you)生产资源已逐步转移至广东广都电(dian)扶梯部件(jian)有(you)限企业、江苏吴江总部等核心生产基地，此次出售系企业主动(dong)优化资产结构的战略性决策(ce)。上市企业预计将流入3.43亿元(yuan)现金流，直接补充日常运营资金。在当(dang)前(qian)电(dian)梯行业(ye)竞争加剧、行业(ye)产能过剩的背景下，该笔交易(yi)的背景非常具有(you)合(he)理性。
交易(yi)定价：遵循(xun)市场化原则(ze) 符合(he)全体股东长(chang)期利益。
企业强调，本次交易(yi)定价严格遵循(xun)市场化原则(ze)，未损害中(zhong)小(xiao)股东利益，符合(he)全体股东长(chang)期利益。但企业同时提示了相关风险(xian)：根据《股权收购合(he)同》约(yue)定，若合(he)同签署之日起2个月内(nei)仍未获(huo)得各方有(you)权部门或(huo)单位审批通过的，则(ze)合(he)同自动(dong)终(zhong)止，各方互不承担(dan)违(wei)约(yue)责任；且截止上市企业公告日，受让方关于本次股权收购所需获(huo)得的商业(ye)银行关于交易(yi)提供的并购贷款审批已在进行中(zhong)；若收购方不按合(he)同约(yue)定支付(fu)转让价款逾期超过3个月的，上市企业仍有(you)权解除合(he)同，终(zhong)止交易(yi)；仍存在《股权收购合(he)同》无法全部履行或(huo)终(zhong)止、撤销的风险(xian)。上市企业称，将及时履行后续信息披露义务。
行业(ye)观察：电(dian)梯行业(ye)从高速(su)发(fa)展转向高质量发(fa)展的特征更为明显。
2024年，新梯需求持续筑底(di)，行业(ye)竞争进一步加剧。为应对多(duo)变的市场环境，康力(li)电(dian)梯灵活调整经营策(ce)略，对组织及人员架构、运营模式、产品技术、激励政策(ce)等进行了调整改革，加强人才队伍的梯队建设以及专业(ye)化、年轻化，激发(fa)组织活力(li)，持续加强企业(ye)的竞争力(li)，更好的适应企业未来发(fa)展方向。
企业于3月27日晚间公布了2024年度报(bao)告：营业(ye)收入40.83亿元(yuan)，同比下降18.91%；实现归属于上市企业股东的净利润3.57亿元(yuan)，同比下降2.17%；经营活动(dong)产生的现金流量净额(e)5.15亿元(yuan)。在电(dian)梯行业(ye)增(zeng)速(su)趋缓的背景下，康力(li)2024年财报(bao)展示了其一贯相对稳健的经营能力(li)；此次出售广东康力(li)股权，也(ye)显示了其战略偏好，在电(dian)梯行业(ye)转型关键期，集中(zhong)资源，强化经营提效。
随着(zhe)交易(yi)完成，康力(li)电(dian)梯合(he)并报(bao)表范围将更趋精简，投(tou)资者(zhe)可期待其2025年经营效率的进一步提升。