 |
 |
根据中国上市企业协(xie)会(hui)发布(bu)的《中国上市企业协(xie)会(hui)上市企业行业统计(ji)分类指引》(2023年),浙江华业塑料机(ji)械股(gu)份有(you)限企业(以下简称“浙江华业”或“发行人”或“企业”)所处行业属于“C34通用设备制造业”。截至2025年3月12日(T-3日),中证指数有(you)限企业发布(bu)的行业最近一个月平(ping)均静态(tai)市盈率(lu)为37.44倍。本(ben)次发行价格(ge)20.87元/股(gu)对应发行人2023年扣非前后孰低(di)归母(mu)净利润摊薄后市盈率(lu)为25.22倍,低(di)于中证指数有(you)限企业发布(bu)的行业最近一个月平(ping)均静态(tai)市盈率(lu)37.44倍(截至2025年3月12日(T-3日));低(di)于招股(gu)说明书中所选可比上市企业2023年扣非前后孰低(di)归母(mu)净利润摊薄后算术平(ping)均静态(tai)市盈率(lu)32.64倍(截至2025年3月12日(T-3日)),但仍存在未(wei)来发行人股(gu)价下跌给投资者带来损失的风(feng)险。发行人和保荐人(主承销商(shang))提请投资者关注投资风(feng)险,审慎研判(pan)发行定价的合理性,理性做出投资决策。
浙江华业首次公开(kai)发行不超过2,000.00万股(gu)人民币普通股(gu)(A股(gu))(以下简称“本(ben)次发行”)并在创业板上市的申请已经深(shen)圳证券交易所(以下简称“深(shen)交所”)上市审核(he)委员会(hui)审议通过,并已经中国证券监督管理委员会(hui)(以下简称“中国证监会(hui)”)同意注册(证监许可〔2025〕90号)。
经发行人与保荐人(主承销商(shang))海通证券股(gu)份有(you)限企业(以下简称“海通证券”或“保荐人(主承销商(shang))”)协(xie)商(shang)确定,本(ben)次发行采用网上向(xiang)持(chi)有(you)深(shen)圳市场非限售A股(gu)股(gu)份和非限售存托(tuo)凭证市值(zhi)的社会(hui)公众投资者直接定价发行(以下简称“网上发行”)的方式发行,不进行网下询价和配售。本(ben)次发行数量2,000.00万股(gu),其中,网上发行2,000.00万股(gu),占本(ben)次发行总量的100%。本(ben)次发行股(gu)份全部为公开(kai)发行新股(gu),不转让老股(gu)。本(ben)次发行的股(gu)票无(wu)流通限制及锁(suo)定安排。本(ben)次发行的股(gu)票拟在深(shen)交所创业板上市。
本(ben)次发行将于2025年3月17日(T日)通过深(shen)交所交易系统实施。发行人、保荐人(主承销商(shang))特别提请投资者关注以下内容:
1、敬请投资者重点关注本(ben)次发行的发行流程、申购、缴款、弃(qi)购股(gu)份处理等环节,具体内容如下:
(1)本(ben)次发行采用直接定价方式,全部股(gu)份通过网上向(xiang)持(chi)有(you)深(shen)圳市场非限售A股(gu)股(gu)份和非限售存托(tuo)凭证市值(zhi)的社会(hui)公众投资者发行,不进行网下询价和配售。
(2)发行人与保荐人(主承销商(shang))综合考虑发行人基本(ben)面、所处行业、市场情况、同行业上市企业估值(zhi)水平(ping)、募集资金需求及承销风(feng)险等因素,协(xie)商(shang)确定本(ben)次发行价格(ge)为20.87元/股(gu)。投资者请按此价格(ge)在2025年3月17日(T日)通过深(shen)交所交易系统并采用网上按市值(zhi)申购方式进行申购,申购时无(wu)需缴付申购资金。网上申购日为2025年3月17日(T日),网上申购时间为9:15-11:30,13:00-15:00。
(3)网上投资者应当自主表(biao)达(da)申购意向(xiang),不得概括委托(tuo)证券企业代其进行新股(gu)申购。
(4)网上投资者申购新股(gu)中签后,应根据《浙江华业塑料机(ji)械股(gu)份有(you)限企业首次公开(kai)发行股(gu)票并在创业板上市网上摇号中签结(jie)果公告》履(lu)行缴款义务,确保其资金账户在2025年3月19日(T+2日)日终有(you)足额的新股(gu)认购资金,不足部分视为放弃(qi)认购,由此产生的后果及相关法律责(ze)任由投资者自行承担。投资者款项划付需遵守投资者所在证券企业的相关规定。
网上中签投资者放弃(qi)认购的股(gu)份由保荐人(主承销商(shang))包销。当出现网上投资者缴款认购的股(gu)份数量合计(ji)不足本(ben)次公开(kai)发行数量的70%时,发行人和保荐人(主承销商(shang))将中止本(ben)次新股(gu)发行,并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。
(5)网上投资者连续12个月内累计(ji)出现3次中签后未(wei)足额缴款的情形时,自结(jie)算参与人最近一次申报其放弃(qi)认购的次日起6个月(按180个自然日计(ji)算,含次日)内不得参与新股(gu)、存托(tuo)凭证、可转换企业债券、可交换企业债券网上申购。放弃(qi)认购的次数按照投资者实际(ji)放弃(qi)认购新股(gu)、存托(tuo)凭证、可转换企业债券与可交换企业债券的次数合并计(ji)算。
2、中国证监会(hui)、深(shen)交所、其他政府部门对本(ben)次发行所做的任何决定或意见,均不表(biao)明其对发行人股(gu)票的投资价值(zhi)或投资者的收益做出实质性判(pan)断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈(chen)述(shu)。请投资者关注投资风(feng)险,审慎研判(pan)发行定价的合理性,理性做出投资决策。
3、本(ben)次发行后拟在创业板市场上市,该(gai)市场具有(you)较高(gao)的投资风(feng)险。创业板企业具有(you)业绩不稳定、经营风(feng)险高(gao)、退市风(feng)险大等特点,投资者面临较大的市场风(feng)险。投资者应充分了解创业板市场的投资风(feng)险及发行人所披露的风(feng)险因素,审慎作出投资决定。创业板市场在制度与规则方面与主板市场存在一定差异(yi),包括但不限于发行上市条(tiao)件、信息披露规则、退市制度设计(ji)等,这些差异(yi)若认知不到(dao)位,可能给投资者造成投资风(feng)险。
4、拟参与本(ben)次网上申购的投资者,须认真阅读2025年3月13日(T-2日)披露于中国证监会(hui)指定网站(巨潮资讯网,网址www.cninfo.com.cn;中证网,网址www.cs.com.cn;中国证券网,网址www.cnstock.com;证券时报网,网址www.stcn.com;证券日报网,网址www.zqrb.cn;经济参考网,网址www.jjckb.cn;中国金融资讯网,网址www.financialnews.com.cn;中国日报网,网址cn.chinadaily.com.cn)上的《浙江华业塑料机(ji)械股(gu)份有(you)限企业首次公开(kai)发行股(gu)票并在创业板上市招股(gu)说明书》(以下简称“《招股(gu)说明书》”)全文,特别是其中的“重大事项提示(shi)”及“风(feng)险因素”章节,充分了解发行人的各(ge)项风(feng)险因素,自行判(pan)断其经营状况及投资价值(zhi),并审慎做出投资决策。发行人受到(dao)政治(zhi)、经济、行业及经营管理水平(ping)的影响,经营状况可能会(hui)发生变化,由此可能导致的投资风(feng)险应由投资者自行承担。
5、本(ben)次发行的股(gu)票无(wu)流通限制及限售期安排,自本(ben)次公开(kai)发行的股(gu)票在深(shen)交所上市之日起即可流通。请投资者务必注意由于上市首日股(gu)票流通量增加导致的投资风(feng)险。
本(ben)次发行前的股(gu)份有(you)限售期,有(you)关限售承诺及限售期安排详见招股(gu)说明书。上述(shu)股(gu)份限售安排系相关股(gu)东基于企业治(zhi)理需要及经营管理的稳定性,根据相关法律、法规做出的自愿(yuan)承诺。
6、发行人与保荐人(主承销商(shang))综合考虑发行人基本(ben)面、所处行业、市场情况、同行业上市企业估值(zhi)水平(ping)、募集资金需求及承销风(feng)险等因素,协(xie)商(shang)确定本(ben)次发行价格(ge)为20.87元/股(gu)。任何投资者如参与申购,均视为其已接受该(gai)发行价格(ge);如对发行定价方法和发行价格(ge)有(you)任何异(yi)议,建议不参与本(ben)次发行。
本(ben)次发行价格(ge)为20.87元/股(gu),此价格(ge)对应的市盈率(lu)为:
(1)18.91倍(每股(gu)收益按照2023年度经会(hui)计(ji)师事务所依据中国会(hui)计(ji)准则审计(ji)的扣除非经常性损益后归属于母(mu)企业股(gu)东净利润除以本(ben)次发行前总股(gu)本(ben)计(ji)算);
(2)17.81倍(每股(gu)收益按照2023年度经会(hui)计(ji)师事务所依据中国会(hui)计(ji)准则审计(ji)的扣除非经常性损益前归属于母(mu)企业股(gu)东净利润除以本(ben)次发行前总股(gu)本(ben)计(ji)算);
(3)25.22倍(每股(gu)收益按照2023年度经会(hui)计(ji)师事务所依据中国会(hui)计(ji)准则审计(ji)的扣除非经常性损益后归属于母(mu)企业股(gu)东净利润除以本(ben)次发行后总股(gu)本(ben)计(ji)算);
(4)23.75倍(每股(gu)收益按照2023年度经会(hui)计(ji)师事务所依据中国会(hui)计(ji)准则审计(ji)的扣除非经常性损益前归属于母(mu)企业股(gu)东净利润除以本(ben)次发行后总股(gu)本(ben)计(ji)算)。
7、本(ben)次发行价格(ge)为20.87元/股(gu),请投资者根据以下情况判(pan)断本(ben)次发行定价的合理性。
(1)与行业平(ping)均市盈率(lu)比较
根据中国上市企业协(xie)会(hui)发布(bu)的《中国上市企业协(xie)会(hui)上市企业行业统计(ji)分类指引》(2023年),企业所处行业为“C34通用设备制造业”。截至2025年3月12日(T-3日),中证指数有(you)限企业发布(bu)的行业最近一个月平(ping)均静态(tai)市盈率(lu)为37.44倍,最近一个月的平(ping)均滚动市盈率(lu)为35.90倍。
① 与行业平(ping)均静态(tai)市盈率(lu)比较
本(ben)次发行价格(ge)对应的发行人2023年扣非前后孰低(di)的归母(mu)净利润摊薄后市盈率(lu)为25.22倍,低(di)于2025年3月12日中证指数有(you)限企业发布(bu)的C34行业最近一个月平(ping)均静态(tai)市盈率(lu)37.44倍。
② 与行业平(ping)均滚动市盈率(lu)比较
本(ben)次发行价格(ge)对应的发行人扣非前后孰低(di)的归母(mu)净利润摊薄后滚动市盈率(lu)为17.92倍,低(di)于2025年3月12日中证指数有(you)限企业发布(bu)的C34行业最近一个月平(ping)均滚动市盈率(lu)35.90倍。
③ 发行人所属行业变化态(tai)势(shi)
截至2025年3月12日,C34行业各(ge)阶段平(ping)均静态(tai)市盈率(lu)和平(ping)均滚动市盈率(lu)如下:
注:数据来源:中证指数有(you)限企业;
注:数据来源:中证指数有(you)限企业;
近一年以来,通用设备制造业(C34)行业平(ping)均市盈率(lu)水平(ping)较为平(ping)稳,本(ben)次发行价格(ge)20.87元/股(gu)对应发行人2023年扣非前后孰低(di)的归母(mu)净利润摊薄后市盈率(lu)为25.22倍,低(di)于中证指数有(you)限企业发布(bu)的通用设备制造业(C34)最近一个月平(ping)均静态(tai)市盈率(lu)37.44倍。本(ben)次发行价格(ge)20.87元/股(gu)对应发行人前四个季度(2023年10月至2024年9月)扣非前后孰低(di)的归母(mu)净利润摊薄后滚动市盈率(lu)为17.92倍,(下转A14版)