格隆汇1月17日丨中国重磅宏观经济数(shu)据公布：GDP、社零、规(gui)上工(gong)业(ye)增加值等超预期(qi)。港股临近(jin)午盘(pan)现直线拉(la)升行情，恒生科技指(zhi)数(shu)首当其冲一度大涨至1.7%，午间收(shou)涨1.26%，恒指(zhi)涨0.17%，国指(zhi)小幅下跌(die)0.1%。
盘(pan)面上，大型科技股涨跌(die)不一，京东(dong)涨超4%，小米、快(kuai)手飘红(hong)，网易跌(die)近(jin)3%，Tencent、百度、阿里巴(ba)巴(ba)小幅下跌(die)；调查机(ji)关将依法对美进(jin)口芯片启动调查，半导体国产(chan)化进(jin)程有望加速，半导体股大幅拉(la)涨，龙头中芯国际大涨超10%续刷阶段新高，华虹半导体、宏光半导体、上海复旦皆强势；微信小店概念(nian)股持续活跃，微盟集团涨超12%，内房股低开高走(zou)，建材水泥股、家电(dian)股等产(chan)业(ye)链齐涨，黄金股、啤酒(jiu)股、药品股、教育股普(pu)涨。另(ling)一方面，内银股普(pu)跌(die)，农业(ye)银行跌(die)2.6%，工(gong)商银行跌(die)2%，手游(you)股、光伏股、石油股部分走(zou)低，免税概念(nian)龙头中国中免绩后跌(die)2.37%。
板块方面
半导体股大涨，中芯国际续刷阶段新高。1月16日，商务部答记者问时表示(shi)，国内有关芯片产(chan)业(ye)反(fan)映，一段时间以来，拜登政府(fu)对芯片行业(ye)给予了大量补(bu)贴，美企业(ye)因此获得了不公平竞争优势，并对华低价出口相关成熟制程芯片产(chan)品，损害了中国国内产(chan)业(ye)的合法权益。中国国内产(chan)业(ye)的担(dan)忧是正常的，也有权提出贸易救(jiu)济调查申请(qing)。对于国内产(chan)业(ye)的申请(qing)及诉求，调查机(ji)关将按照中国相关法律法规(gui)，遵(zun)循(xun)世(shi)贸组织规(gui)则(ze)进(jin)行审查，并将依法启动调查。根据SEMI数(shu)据，2025-2027年，中国大陆是全球12英寸晶圆厂设备开支最高的市场，设备开支三年合计将超过1000亿美金。国内半导体设备企业(si)快(kuai)速发(fa)展，目前已覆盖刻(ke)蚀、薄膜沉积、炉管、清洗、快(kuai)速退火等领域，工(gong)艺覆盖度及市场占有率不断提升。民(min)生证券(quan)研报(bao)指(zhi)出，半导体核心环(huan)节自主可(ke)控需求迫切，在(zai)先(xian)进(jin)制造中持续突破的国产(chan)厂商，将会迎来重大发(fa)展机(ji)遇，看好当前国产(chan)化率亟待突破的先(xian)进(jin)制造、半导体设备等核心板块。
内房股低开高走(zou)。国家统计局公布数(shu)据显示(shi)，2024年12月份，70个大中城市中，一线城市商品住宅(zhai)销售价格环(huan)比上涨，二三线城市环(huan)比总体降幅收(shou)窄(zhai)；一二三线城市同比降幅均继续收(shou)窄(zhai)。12月份，一线城市新建商品住宅(zhai)销售价格同比下降3.8%，降幅比上月收(shou)窄(zhai)0.5个百分点(dian)。一线城市二手住宅(zhai)销售价格同比下降6.7%，降幅收(shou)窄(zhai)1.3个百分点(dian)、。12月份，二线城市新建商品住宅(zhai)销售价格同比下降5.4%，降幅比上月收(shou)窄(zhai)0.4个百分点(dian)；二手住宅(zhai)同比下降7.9%，降幅收(shou)窄(zhai)0.5个百分点(dian)。三线城市新建商品住宅(zhai)销售价格同比下降6.2%，降幅收(shou)窄(zhai)0.3个百分点(dian)；二手住宅(zhai)同比下降8.4%，降幅收(shou)窄(zhai)0.4个百分点(dian)。
内银股普(pu)跌(die)。在(zai)第25届(jie)瑞银大中华研讨会上，瑞银研究团队发(fa)表观点(dian)称，对于银行业(ye)来说，2025年要面对利率进(jin)一步(bu)下降、ROE下行等挑(tiao)战。同时该行表示(shi)，机(ji)遇或在(zai)挑(tiao)战中产(chan)生，预计低息环(huan)境将使得房地产(chan)回暖加快(kuai)，减少对银行的影响；而地方债的去化力度加大，银行的资产(chan)结构逐(zhu)步(bu)得到优化。投资方面，瑞银认为，短期(qi)市场不确(que)定性较大时国有银行是不错的选择，股份制银行则(ze)因依赖经济增长(chang)表现，股价表现受居民(min)消费和地产(chan)销售的影响。作为业(ye)绩稳定的高股息红(hong)利股，整个银行板块在(zai)低利率环(huan)境下仍具(ju)备一定吸引力。
个股方面
获小摩增持，微盟集团涨超12%。消息面上，联交所最新权益披露资料显示(shi)，2025年1月10日，微盟集团(02013.HK)获JPMorgan Chase & Co.以每股均价1.9393港元增持好仓2776.4万股，涉(she)资约(yue)5384.3万港元。增持后，JPMorgan Chase & Co.最新持好仓数(shu)目为203,057,254股，持好仓比例由5.19%上升至6.01%。
中国中免一度跌(die)超6%，2024年净利同比下降36.50%。消息面上，企业(si)昨晚公布业(ye)绩显示(shi)，2024年企业(si)实现营业(ye)收(shou)入(ru)564.92亿元，同比下降16.36%；归属于上市企业(si)股东(dong)的净利润42.63亿元，同比下降36.50%；归属于上市企业(si)股东(dong)的扣除(chu)非经常性损益的净利润41.45亿元，同比下降37.68%；基本每股收(shou)益2.06元，同比下降36.50%。
