今日军工板块全天强势，迈信林、华秦科技、中航(hang)高(gao)科分别收涨11.53%、7.82%和7.73%、航(hang)发(fa)动力和三角防务(wu)均涨5%。
ETF方面，鹏(peng)华基金国防ETF、富国基金军工龙头ETF和嘉实基金高(gao)端装备ETF分别涨2.52%、2.13%和1.63%。
政府工作报告提出 “加(jia)快发(fa)展(zhan)新质战(zhan)斗力”“推动商业航(hang)天、低空经济等新兴产业安全健康发(fa)展(zhan)”，明确军工行业在(zai)智能(neng)化、无人化、卫星互联网(wang)等领域的战(zhan)略地位，为产业链升级提供政策保障。
同时军工迎来行业基本面与(yu)订(ding)单复苏，2025 年是 “十四五” 规划收官之年，前期(qi)积压的装备采购(gou)订(ding)单逐步释放，尤其(qi)是先进(jin)战(zhan)机、导弹、航(hang)发(fa)等领域需求确定性(xing)高(gao)，产业链企业业绩改善预期(qi)增强。
人工智能(neng)、军工 AI 等技术突(tu)破推动装备升级，无人装备、军事智能(neng)化、卫星互联网(wang)等新质生产力方向(xiang)成为投资热点，叠加(jia)民机、军贸等领域的市场(chang)拓展(zhan)，打开长期(qi)增长空间。
多家券商指出，军工行业正处(chu)于业绩改善与(yu)估值修复的双(shuang)重拐点，先进(jin)装备量产、军贸出口(kou)等催化因素或推动板块估值中枢上移。
此外也有资金避险与(yu)轮动效应的因素在(zai)。全球地缘政治(zhi)不确定性(xing)加(jia)剧(ju)背(bei)景下，军工作为逆周期(qi)板块获资金青睐；同时，科技股(gu)高(gao)位调整后，部(bu)分资金转向(xiang)估值相对低位的军工赛道，推动短期(qi)行情。
目前A股(gu)军工行业ETF共有6只，其(qi)中规模最大的是国泰基金军工龙头ETF，最新规模为111.08亿元，跟(gen)踪的指数名称是中证军工指数。其(qi)次是富国基金军工龙头ETF最新规模是65.74亿元。鹏(peng)华基金国防ETF的费率最便宜(yi)，管理费+托管费仅为“0.3%+0.1%”，比同类行业ETF的0.6%费率成本更低，且年内(nei)涨幅为5%，优于其(qi)他产品，跟(gen)踪的指数名称是中证国防，成分股(gu)覆盖航(hang)空装备、导弹、信息(xi)化、新材料等核心领域，前十大重仓股(gu)包括中航(hang)沈飞、航(hang)发(fa)动力等龙头企业，分散风险的同时捕捉(zhuo)行业机会。
浙(zhe)商证券指出，2025年为十四五收官之年，国防装备现代化建设将步入加(jia)速期(qi)。在(zai)全面加(jia)强练兵备战(zhan)的背(bei)景下，大家认为2025年作为十四五收官之年，国防军工将“内(nei)生+外延、军品+民品、内(nei)需+外贸”多轮驱动，船舶、航(hang)空装备、低空经济、商业航(hang)天、军工电子、陆军装备等领域有望共同发(fa)力。
国盛证券指出，AI+军工是大势所趋，“制智权”已成为关键(jian)。自2022年ChatGPT问世以来，全球已掀起前所未(wei)有的AI发(fa)展(zhan)浪潮，中国Deepseek横空出世进(jin)一步加(jia)速大模型应用，各行业均在(zai)抢跑AI赋能(neng)推动行业革新。
Palantir在(zai)AI浪潮下快速崛起成新军工巨头，20倍涨幅成就(jiu)万亿市值。AI正在(zai)革新各行各业，AI+军工或将诞生出一批颠覆性(xing)的军工科技巨头，如何(he)寻(xun)找中国的Palantir，一是研究清楚AI如何(he)赋能(neng)军工，二是找出AI军工产业链核心卡位的环节(jie)。