中(zhong)国网财经3月5日讯(xun) 近日，陕国投(tou)信托(证券(quan)简(jian)称：陕国投(tou)A，证券(quan)代码：000563.SZ)抛出38亿(yi)元定增计划，宣布将于2025年度向特定对象发行A股股票，计划募集资金总额不超(chao)过38亿(yi)元。扣除发行费用后，募集资金将全部用于补充企业资本金。
陕国投(tou)信托表示，此举旨在提升净(jing)资本水(shui)平，增强风险抵御能力，并(bing)为企业在信托行业转型升级过程中(zhong)提供充足的资金支撑，同时顺应监管新规要求，稳固服务实体经济的发展基础。
国资委实控人地(di)位稳固
3月2日，陕国投(tou)信托发布公告称，企业召开的第十届董(dong)事(shi)会第二十四次会议审(shen)议通(tong)过了向特定对象发行股票的相(xiang)关事(shi)项，拟向不超(chao)过35名特定投(tou)资者(zhe)发行股票，募集资金总额不超(chao)过38亿(yi)元，发行股票募集的资金扣除相(xiang)关发行费用后将全部用于补充企业资本金。
陕国投(tou)信托表示，为持续提升企业风险抵御能力、促(cu)进业务平稳健康发展，企业需(xu)要合理利用外(wai)源性融资工具补充资本金，进一步提升企业综合竞争实力。
对于本次向特定对象发行股票将会对企业经营管理产生的影响，陕国投(tou)信托表示，本次向特定对象发行的募集资金在扣除相(xiang)关发行费用后，将全部用于补充企业资本金，有助(zhu)于进一步扩大业务规模，促(cu)进企业中(zhong)长期发展战略(lue)的实现并(bing)符合企业全体股东利益。
同时，陕国投(tou)信托表示，企业有能力通(tong)过对募集资金的合理运用，积极实施业务拓展和战略(lue)规划，力争在资产规模较(jiao)快增长的同时维持良好的资产收益率水(shui)平，从而进一步提高全体股东的投(tou)资回报。
公告显示，截至预案公告日，陕国投(tou)信托总股本为51.14亿(yi)股，其(qi)中(zhong)，第一大股东陕煤集团拥有陕国投(tou)信托26.8%的股份(fen)，第二大股东交控资产管理企业拥有陕国投(tou)信托16.76%的股份(fen)。
记者(zhe)了解到(dao)，本次陕国投(tou)信托发行股票数量不超(chao)过15.34亿(yi)股。因此，即使其(qi)第一、第二大股东不参与本次发行，在本次发行后，陕国投(tou)信托第一大股东陕煤集团将持有陕国投(tou)信托20.62%的股份(fen)，第二大股东交控资产管理企业拥有陕国投(tou)信托12.89%的股份(fen)。而陕煤集团和交控资产管理企业均(jun)为陕西省国资委独资企业，陕西省国资委作为陕国投(tou)信托的实际控制人，在本次股票发行前后，对陕国投(tou)信托的控制权没有发生变化。
募资助(zhu)力投(tou)资布局
此次陕国投(tou)信托的募资计划，与信托行业面临的大环境紧密相(xiang)关。监管层对信托企业资本充足率、风险管理和业务结构提出了更高要求，迫使各家信托机构必须(xu)不断补充资本、优(you)化资产配置。
2023年6月，《关于规范(fan)信托企业信托业务分类的通(tong)知》实施，对信托业务进行重新规划和定位，进一步厘(li)清信托业务边界与内涵，强调受托人定位，明确(que)未来转型方向。同年11月《信托企业监管评级与分级分类监管暂行办法》正式施行，其(qi)中(zhong)“资本要求”一项占(zhan)据20%权重。
对此，陕国投(tou)信托认为，净(jing)资本水(shui)平直接影响着信托企业持续发展的能力，不断提高净(jing)资本水(shui)平是企业在转型升级中(zhong)不断扩充实力的必由之(zhi)路。
针对当下行业环境，陕国投(tou)信托分析，随着信托三(san)分类的实施，信托行业正在经历业务模式重塑(su)。现阶段资产服务信托盈利模式仍未成型，信托企业盈利贡献主要来自资产管理信托，在资产管理信托标品化、产业化转型过程中(zhong)，面临与其(qi)他资管机构竞争，受托人报酬率承压(ya)。同时，信托企业在运营、科技系统、人才建设(she)等方面加大投(tou)入，对行业盈利能力带来挑战。陕国投(tou)信托表示，本次募集资金将加快在以(yi)上领域的投(tou)资布局，有利于在标品投(tou)资、产业投(tou)资以(yi)及资产管理服务信托等方面取得积极成效。
增资强化资本缓冲与流动性管理能力
根(gen)据《信托企业净(jing)资本管理办法》，国家金融监管总局对信托企业实行净(jing)资本管理，要求信托企业按照各项业务的规模及原中(zhong)国银保监会规定的各项业务的风险资本比例计算风险资本。信托企业应当持续符合净(jing)资本不得低于各项风险资本之(zhi)和的100%以(yi)及净(jing)资本不得低于净(jing)资产的40%两项指标。
一位业内人士表示，净(jing)资本监管成为信托企业经营风险防控的主要手段，是衡量信托企业综合实力和风控能力的重要指标。
据记者(zhe)了解，2022年陕国投(tou)信托就曾进行过一轮融资。当时，陕国投(tou)信托以(yi)非(fei)公开方式发行11.5亿(yi)股A股股票，每股发行价(jia)格为3.06元，募集资金总额为35.19亿(yi)元，扣除发生的券(quan)商(shang)承销佣金、保荐费及其(qi)他发行费用后实际净(jing)筹得募集资金34.9亿(yi)元。以(yi)上募集资金于2022年12月5日到(dao)位。
陕国投(tou)信托在公告中(zhong)表示，自2022年非(fei)公开发行补充资本金后，其(qi)净(jing)资本/风险资本、净(jing)资本/净(jing)资产两项风险监管指标得到(dao)有效提升，风险抵御能力不断增强。此外(wai)，陕国投(tou)信托还(hai)表示，2022年，企业完成非(fei)公开发行股票后，资本金得到(dao)有力补充。
(2022年非(fei)公开发行前后风险监管指标变化)
陕国投(tou)信托表示，在国民经济结构性调整、信用风险暴(bao)露不确(que)定性增加的背景下，增强资本实力抵御外(wai)部风险是信托企业的必然选择。因此陕国投(tou)信托计划通(tong)过进一步增资，增强资本缓冲能力、进一步提升流动性管理能力、强化资产配置效力，从而增强企业抵御风险的韧性和可持续发展能力，增强投(tou)资者(zhe)信心，更好地(di)在行业转型周期下保障(zhang)自身(shen)稳健发展。
此外(wai)，陕国投(tou)信托还(hai)表示，充足的资本实力是企业持续支撑实体经济发展的重要基础。近十年来企业净(jing)资本增加了近90亿(yi)元，净(jing)资产值已突破170亿(yi)元。未来，随着增资正式完成，将对陕国投(tou)信托信托发展产生哪些影响，中(zhong)国网财经将持续关注。