AI大行情下，1800亿市值的电(dian)信巨头竟然涨停了。
今日，中国联(lian)通A股盘中涨停，报6.05元/股，最终收(shou)涨8.73%，总市值1902亿元。
港(gang)股中国联(lian)通、中国电(dian)信涨超5%，中国移动涨超2%；中国电(dian)信、中国移动A股涨近2%。
新央企引(yin)爆数据要素(su)
昨日，有媒体从多个权威渠道获(huo)悉(xi)，国务院国资委正在筹(chou)备(bei)组建一家新央企，这家企业的名称为国家数据集团。
据悉(xi)，此次(ci)国家数据集团的组建并非简单(dan)的资源堆砌，而是(shi)以市场化、专业化为导向，探索数据资源的商(shang)业化运营模式。
有分析认为，这背(bei)后的核心在于国企，数据要素(su)可能是(shi)未来的新增税源。
受此影响，云创(chuang)数据30CM涨停，股价(jia)创(chuang)历史新高，今年以来累计大涨逾(yu)122%，飞利信、易华录(lu)、宏景(jing)科技等多股20CM封板，华嵘控(kong)股、烽火通信等近30股强势涨停或涨超10%。
而中国联(lian)通在数据服务行业处于领先(xian)，旗下子企业联(lian)通数科通过构建数字政府应(ying)用场景(jing)，将大数据、区块(kuai)链、人工智能等技术(shu)融(rong)合创(chuang)新，推动数据要素(su)在政务领域的应(ying)用。
运营商(shang)迎来AI新机遇
受益于DeepSeek等企业AI技术(shu)的快速发展和应(ying)用，运营商(shang)有望迎来价(jia)值重(zhong)估(gu)时刻。
对此，华泰证券认为，在DeepSeek引(yin)领下，国内AI应(ying)用推广的深(shen)度和广度有望进一步加(jia)强，应(ying)用侧(ce)更加(jia)繁荣，带动流量(liang)及推理算(suan)力需(xu)求强劲增长，而电(dian)信运营商(shang)有望从三个维度受益：
1）网络业务：DeepSeek的发布或将帮助国内流量(liang)需(xu)求突破增长瓶颈，步入新一轮蓬勃发展周期。2）云和数据中心业务：AI的需(xu)求分布将由训练(lian)向推理迁移，由科技巨头向中小企业客户(hu)迁移，为AI云和数据中心行业带来长期需(xu)求景(jing)气度。后续，运营商(shang)的两项(xiang)业务有望迎来成长性及盈(ying)利能力的双重(zhong)提升。
3）端侧(ce)业务： 随着机器人、机器狗、汽(qi)车、玩具、智能家居、眼镜等智能终端陆续接入大模型，网络连(lian)接需(xu)求将从“人与人”向“物与物”之间扩展，这一过程(cheng)离不开电(dian)信运营商(shang)在设备(bei)网络接入、云边协同、行业解决方案等领域提供助力。
2）云和数据中心业务：AI的需(xu)求分布将由训练(lian)向推理迁移，由科技巨头向中小企业客户(hu)迁移，为AI云和数据中心行业带来长期需(xu)求景(jing)气度。后续，运营商(shang)的两项(xiang)业务有望迎来成长性及盈(ying)利能力的双重(zhong)提升。
3）端侧(ce)业务： 随着机器人、机器狗、汽(qi)车、玩具、智能家居、眼镜等智能终端陆续接入大模型，网络连(lian)接需(xu)求将从“人与人”向“物与物”之间扩展，这一过程(cheng)离不开电(dian)信运营商(shang)在设备(bei)网络接入、云边协同、行业解决方案等领域提供助力。
此外，知名外资投行高盛也看好AI时代下运营商(shang)的增长点(dian)。
高盛表示，随着最近Deepseek相(xiang)关服务的推出，能看到(dao)电(dian)信运营商(shang)算(suan)力和IDC需(xu)求的增加(jia)。
高盛预计Deepseek相(xiang)关业务的贡献在2026年可能更加(jia)显著，将运营商(shang)2026年的净利润预测上调2%-6%，2025年的净利润预测基本保持不变(bian)。
高盛还上调了运营商(shang)的目标价(jia)，将中国移动从86港(gang)元上调至89港(gang)元，中国电(dian)信从5.6港(gang)元上调至6.4港(gang)元，中国联(lian)通H股从8.7港(gang)元上调至9.3港(gang)元，A股从4.7元上调至5元。