中国(guo)网财经3月10日讯私(si)有化初步建议的公告，将金融壹账通(OCFT.NYSE；06638.HK)推至(zhi)资本市场的聚光灯(deng)下。3月5日，金融壹账通公告称，收到(dao)中国(guo)平安附属企业铂煜有限企业提(ti)出的私(si)有化初步建议。若交易完(wan)成，这家平安系金融科(ke)技企业将从纽交所及港交所退市。
公告披露，铂煜企业直(zhi)接持有金融壹账通30.18%股份，中国(guo)平安通过多个主体合计持股32.12%，形成绝对控(kong)制权。对于私(si)有化动(dong)因，公告说明为“审慎评估企业业务前景、股价波动(dong)及转向非上市企业的潜在裨益”。
根(gen)据提(ti)议，铂煜企业计划以现(xian)金每股2.068港元(每股企业美国(guo)存托股约7.98美金)收购全部流通股。值得一提(ti)的是(shi)，该价格较2月27日港股收盘价1.20港元溢价72.33%。
就私(si)有化退市的相关问题，中国(guo)网财经联系金融壹账通进行采访，对方表示(shi)以公告为准(zhun)。而在公告中，金融壹账通指(zhi)出，该私(si)有化建议尚处于初步阶段，未来是(shi)否(fou)会进行要约仍未确定。企业将在每月发布公告，更新(xin)有关建议进展的情况。
作为平安集团孵化的金融科(ke)技平台，金融壹账通自2019年美股上市后始终未能摆脱亏损(sun)阴影。财报显示(shi)，2017年至(zhi)2023年累计亏损(sun)达73.35亿元，即(ji)便在2024年前三季度实现(xian)1.1亿元归母(mu)净(jing)利润，其盈利主要依(yi)赖出售虚拟银行业务的一次(ci)性收益，核心业务营收同比下滑30.6%。
而二级市场的表现(xian)更显残酷。金融壹账通港股股价自2022年上市后最高8.61港元，此后便逐步下滑，一度曾保持在每股1港元下方。在美股市场，金融壹账发行价为10美金，而到(dao)今年2月5日，其美股股价为3.23美金。
或受私(si)有化要约的影响，金融壹账通股价有所回升(sheng)。3月4日，金融壹账通港股收于1.68港元，微跌0.59%；美股收于6.68美金，大涨21.45%。
博通咨询资深(shen)分析(xi)师王蓬博指(zhi)出，一般来讲，私(si)有化都是(shi)控(kong)股股东认(ren)为企业在公开市场的估值未能体现(xian)其真实价值导致。金融壹账通近年来业绩压(ya)力较大，也处于转型的关键时期(qi)。私(si)有化决策不仅(jin)能使(shi)其规避上市企业严苛的信息披露制度与(yu)短期(qi)业绩考核压(ya)力，更有利于企业依(yi)据战略需求灵活调整业务结构(gou)。此外，非公开化运作还将有效(xiao)降低因监(jian)管合规产生的多维运营成本。
而对于金融壹账通如成功私(si)有化退市，艾媒咨询资深(shen)分析(xi)师张毅表示(shi)，一方面，私(si)有化将推动(dong)运营成本优化，特别是(shi)剥离上市主体在合规维护、信息披露等刚性支出上的负(fu)担，从而释放更多资源聚焦核心技术研发与(yu)跨境业务拓展。同时会让企业战略灵活度显著提(ti)升(sheng)，可(ke)依(yi)据中长期(qi)规划动(dong)态调整市场布局，并与(yu)平安集团数(shu)字(zi)化转型、海外生态构(gou)建形成深(shen)度协同。
而另一方面，退市也可(ke)能会涉及股东博弈，尤其高位持股投资者(zhe)也可(ke)能会有不同意见(jian)。退市后股东情况不会再公开，中小股东退出只能通过邀约收购，对于资金流动(dong)性也会有影响。此外，退出公众视(shi)野后，企业公信力、行业话语(yu)权及人才吸引力可(ke)能面临边(bian)际弱化，透明度下降或对品牌形象造(zao)成长期(qi)折损(sun)。
值得关注的是(shi)，此次(ci)私(si)有化提(ti)议恰逢管理层重大调整。2月5日，原CEO沈崇锋离职，由主导平安产险数(shu)字(zi)化转型的技术派高管陈当阳接任董事长兼CEO。这一人事变动(dong)被解读为平安系强化对金融壹账通技术赋能的信号。