中新网上海3月28日电(dian) (高志苗)上海证券交易所(以下简称上交所)28日晚发布新修订的《首次公开(kai)发行证券发行与(yu)承销业务实施细则(2025年修订)》(以下简称《首发承销细则》)、《上市企业证券发行与(yu)承销业务实施细则(2025年修订)》(以下简称《再融(rong)资承销细则》)。
此次发行承销规则修订，主要调整(zheng)了三方面的内容。一是(shi)落实《关于推动中长期资金入(ru)市工作(zuo)的实施方案》要求，在参与(yu)新股申购、上市企业定增方面，给(gei)予(yu)银(yin)行理财和保险资管与(yu)公募基(ji)金同等政策待遇。二是(shi)落实《关于深化科创板改革服务科技创新和新质生产力发展(zhan)的八条措(cuo)施》深化发行承销制度试(shi)点，在科创板试(shi)点对未盈利(li)企业公开(kai)发行股票锁定比例更高、锁定期限(xian)更长的网下投资机构，相应提高其配售比例。三是(shi)结合新《企业法》对规则条文进行适应性修改。
《再融(rong)资承销细则》修订内容主要包括：一是(shi)在参与(yu)上市企业定增方面，给(gei)予(yu)银(yin)行理财、保险资管与(yu)公募基(ji)金同等政策待遇。理财企业、保险企业以其管理的2只以上产品认购的，视为一个发行对象。二是(shi)根(gen)据新《企业法》等上位法律(lu)法规进行适应性修改。将“股东大会”调整(zheng)为“股东会”，并删除有关监事的规定。
本(ben)次首发及再融(rong)资承销业务规则修订，是(shi)引导(dao)中长期资金入(ru)市，积极发挥科创板改革“试(shi)验田”作(zuo)用、促(cu)进新质生产力发展(zhan)的重要举措(cuo)。下一步，上交所方面表示，将紧扣高质量发展(zhan)主线，持续研究优化发行承销制度机制，推动规范证券发行与(yu)承销活(huo)动，促(cu)进市场形成良好投融(rong)资生态。(完)