今日军工板块全天强(qiang)势(shi)，迈信林、华秦(qin)科技、中航高科分别收涨11.53%、7.82%和(he)7.73%、航发动力(li)和(he)三角防(fang)务均涨5%。
ETF方面(mian)，鹏华基金国防(fang)ETF、富国基金军工龙头ETF和(he)嘉实基金高端装备ETF分别涨2.52%、2.13%和(he)1.63%。
政府工作报告提(ti)出 “加快发展新质战斗力(li)”“推动商业航天、低空经济等新兴产业安全健康发展”，明确军工行业在智能化、无人化、卫星互联网等领(ling)域的(de)战略(lue)地位，为(wei)产业链升级提(ti)供政策保障。
同时军工迎来(lai)行业基本面(mian)与订单复苏，2025 年是 “十四五” 规划收官之年，前期积(ji)压的(de)装备采(cai)购订单逐步释放，尤其是先进战机、导弹、航发等领(ling)域需求确定性高，产业链企业业绩改善预期增强(qiang)。
人工智能、军工 AI 等技术突破推动装备升级，无人装备、军事智能化、卫星互联网等新质生产力(li)方向成为(wei)投资热点，叠(die)加民机、军贸等领(ling)域的(de)市场拓展，打开长期增长空间。
多(duo)家(jia)券商指出，军工行业正处于业绩改善与估值修复的(de)双重拐点，先进装备量产、军贸出口等催化因素或(huo)推动板块估值中枢上移。
此(ci)外也有资金避险与轮(lun)动效应(ying)的(de)因素在。全球地缘政治不确定性加剧背景下，军工作为(wei)逆周期板块获资金青睐；同时，科技股(gu)高位调整后，部分资金转向估值相对低位的(de)军工赛道，推动短期行情。
目(mu)前A股(gu)军工行业ETF共有6只(zhi)，其中规模最大的(de)是国泰基金军工龙头ETF，最新规模为(wei)111.08亿(yi)元，跟踪的(de)指数名称是中证军工指数。其次是富国基金军工龙头ETF最新规模是65.74亿(yi)元。鹏华基金国防(fang)ETF的(de)费率最便宜(yi)，管理费+托(tuo)管费仅为(wei)“0.3%+0.1%”，比同类行业ETF的(de)0.6%费率成本更低，且年内涨幅为(wei)5%，优于其他产品，跟踪的(de)指数名称是中证国防(fang)，成分股(gu)覆盖航空装备、导弹、信息化、新材料等核心领(ling)域，前十大重仓股(gu)包括中航沈飞、航发动力(li)等龙头企业，分散风险的(de)同时捕捉行业机会。
浙商证券指出，2025年为(wei)十四五收官之年，国防(fang)装备现代化建设将步入加速期。在全面(mian)加强(qiang)练兵备战的(de)背景下，大家认为(wei)2025年作为(wei)十四五收官之年，国防(fang)军工将“内生+外延、军品+民品、内需+外贸”多(duo)轮(lun)驱动，船舶、航空装备、低空经济、商业航天、军工电子、陆(lu)军装备等领(ling)域有望共同发力(li)。
国盛证券指出，AI+军工是大势(shi)所趋，“制智权”已成为(wei)关键。自2022年ChatGPT问世以来(lai)，全球已掀起前所未(wei)有的(de)AI发展浪潮(chao)，中国Deepseek横空出世进一步加速大模型应(ying)用，各行业均在抢(qiang)跑AI赋能推动行业革新。
Palantir在AI浪潮(chao)下快速崛起成新军工巨头，20倍涨幅成就万亿(yi)市值。AI正在革新各行各业，AI+军工或(huo)将诞生出一批颠覆性的(de)军工科技巨头，如(ru)何寻找中国的(de)Palantir，一是研(yan)究清楚AI如(ru)何赋能军工，二(er)是找出AI军工产业链核心卡位的(de)环节。