中国网财经3月(yue)5日讯(xun) 近日，陕国投信托(证券简称：陕国投A，证券代码：000563.SZ)抛出(chu)38亿元定增计划，宣布将于2025年(nian)度(du)向特(te)定对象发行A股股票，计划募集资金总额不超(chao)过38亿元。扣除发行费用后(hou)，募集资金将全部(bu)用于补充公(gong)司(si)资本金。
陕国投信托表示，此举旨在提升净资本水平，增强风险抵御(yu)能力，并为公(gong)司(si)在信托行业(ye)转(zhuan)型升级过程中提供充足的资金支撑，同时(shi)顺应监(jian)管新规要求，稳固服(fu)务实(shi)体经济(ji)的发展基础(chu)。
国资委实(shi)控人地位稳固
3月(yue)2日，陕国投信托发布公(gong)告称，公(gong)司(si)召开的第(di)十(shi)届董事会第(di)二十(shi)四次会议审议通过了向特(te)定对象发行股票的相关事项，拟向不超(chao)过35名特(te)定投资者发行股票，募集资金总额不超(chao)过38亿元，发行股票募集的资金扣除相关发行费用后(hou)将全部(bu)用于补充公(gong)司(si)资本金。
陕国投信托表示，为持续提升公(gong)司(si)风险抵御(yu)能力、促进业(ye)务平稳健康发展，公(gong)司(si)需要合理利用外源性(xing)融(rong)资工具(ju)补充资本金，进一步提升公(gong)司(si)综合竞争实(shi)力。
对于本次向特(te)定对象发行股票将会对公(gong)司(si)经营管理产(chan)生的影响，陕国投信托表示，本次向特(te)定对象发行的募集资金在扣除相关发行费用后(hou)，将全部(bu)用于补充公(gong)司(si)资本金，有助于进一步扩(kuo)大业(ye)务规模，促进公(gong)司(si)中长期发展战略的实(shi)现并符合公(gong)司(si)全体股东(dong)利益。
同时(shi)，陕国投信托表示，公(gong)司(si)有能力通过对募集资金的合理运用，积极实(shi)施业(ye)务拓展和(he)战略规划，力争在资产(chan)规模较(jiao)快增长的同时(shi)维持良(liang)好的资产(chan)收益率水平，从而进一步提高(gao)全体股东(dong)的投资回报。
公(gong)告显示，截至预案公(gong)告日，陕国投信托总股本为51.14亿股，其中，第(di)一大股东(dong)陕煤集团拥有陕国投信托26.8%的股份，第(di)二大股东(dong)交控资产(chan)管理公(gong)司(si)拥有陕国投信托16.76%的股份。
记者了解到，本次陕国投信托发行股票数量不超(chao)过15.34亿股。因此，即使其第(di)一、第(di)二大股东(dong)不参与本次发行，在本次发行后(hou)，陕国投信托第(di)一大股东(dong)陕煤集团将持有陕国投信托20.62%的股份，第(di)二大股东(dong)交控资产(chan)管理公(gong)司(si)拥有陕国投信托12.89%的股份。而陕煤集团和(he)交控资产(chan)管理公(gong)司(si)均为陕西省国资委独资企业(ye)，陕西省国资委作为陕国投信托的实(shi)际控制人，在本次股票发行前后(hou)，对陕国投信托的控制权没有发生变(bian)化。
募资助力投资布局
此次陕国投信托的募资计划，与信托行业(ye)面临的大环境紧密相关。监(jian)管层对信托公(gong)司(si)资本充足率、风险管理和(he)业(ye)务结构(gou)提出(chu)了更高(gao)要求，迫使各家信托机构(gou)必须不断补充资本、优化资产(chan)配置。
2023年(nian)6月(yue)，《关于规范信托公(gong)司(si)信托业(ye)务分类的通知(zhi)》实(shi)施，对信托业(ye)务进行重新规划和(he)定位，进一步厘清信托业(ye)务边界与内涵，强调(diao)受托人定位，明确未来转(zhuan)型方向。同年(nian)11月(yue)《信托公(gong)司(si)监(jian)管评级与分级分类监(jian)管暂行办法》正式施行，其中“资本要求”一项占据20%权重。
对此，陕国投信托认为，净资本水平直接影响着(zhe)信托公(gong)司(si)持续发展的能力，不断提高(gao)净资本水平是(shi)公(gong)司(si)在转(zhuan)型升级中不断扩(kuo)充实(shi)力的必由之路。
针对当下行业(ye)环境，陕国投信托分析，随(sui)着(zhe)信托三分类的实(shi)施，信托行业(ye)正在经历业(ye)务模式重塑。现阶(jie)段资产(chan)服(fu)务信托盈利模式仍未成型，信托公(gong)司(si)盈利贡献主要来自资产(chan)管理信托，在资产(chan)管理信托标品化、产(chan)业(ye)化转(zhuan)型过程中，面临与其他资管机构(gou)竞争，受托人报酬率承压。同时(shi)，信托公(gong)司(si)在运营、科技系(xi)统、人才建设等(deng)方面加大投入(ru)，对行业(ye)盈利能力带来挑战。陕国投信托表示，本次募集资金将加快在以(yi)上领(ling)域的投资布局，有利于在标品投资、产(chan)业(ye)投资以(yi)及资产(chan)管理服(fu)务信托等(deng)方面取得积极成效。
增资强化资本缓冲与流动性(xing)管理能力
根据《信托公(gong)司(si)净资本管理办法》，国家金融(rong)监(jian)管总局对信托公(gong)司(si)实(shi)行净资本管理，要求信托公(gong)司(si)按照各项业(ye)务的规模及原中国银保监(jian)会规定的各项业(ye)务的风险资本比例计算风险资本。信托公(gong)司(si)应当持续符合净资本不得低(di)于各项风险资本之和(he)的100%以(yi)及净资本不得低(di)于净资产(chan)的40%两项指标。
一位业(ye)内人士表示，净资本监(jian)管成为信托公(gong)司(si)经营风险防控的主要手段，是(shi)衡(heng)量信托公(gong)司(si)综合实(shi)力和(he)风控能力的重要指标。
据记者了解，2022年(nian)陕国投信托就曾(ceng)进行过一轮(lun)融(rong)资。当时(shi)，陕国投信托以(yi)非公(gong)开方式发行11.5亿股A股股票，每股发行价格为3.06元，募集资金总额为35.19亿元，扣除发生的券商承销佣金、保荐费及其他发行费用后(hou)实(shi)际净筹得募集资金34.9亿元。以(yi)上募集资金于2022年(nian)12月(yue)5日到位。
陕国投信托在公(gong)告中表示，自2022年(nian)非公(gong)开发行补充资本金后(hou)，其净资本/风险资本、净资本/净资产(chan)两项风险监(jian)管指标得到有效提升，风险抵御(yu)能力不断增强。此外，陕国投信托还表示，2022年(nian)，公(gong)司(si)完成非公(gong)开发行股票后(hou)，资本金得到有力补充。
(2022年(nian)非公(gong)开发行前后(hou)风险监(jian)管指标变(bian)化)
陕国投信托表示，在国民经济(ji)结构(gou)性(xing)调(diao)整、信用风险暴露(lu)不确定性(xing)增加的背景下，增强资本实(shi)力抵御(yu)外部(bu)风险是(shi)信托公(gong)司(si)的必然选择。因此陕国投信托计划通过进一步增资，增强资本缓冲能力、进一步提升流动性(xing)管理能力、强化资产(chan)配置效力，从而增强公(gong)司(si)抵御(yu)风险的韧性(xing)和(he)可持续发展能力，增强投资者信心，更好地在行业(ye)转(zhuan)型周期下保障自身(shen)稳健发展。
此外，陕国投信托还表示，充足的资本实(shi)力是(shi)公(gong)司(si)持续支撑实(shi)体经济(ji)发展的重要基础(chu)。近十(shi)年(nian)来公(gong)司(si)净资本增加了近90亿元，净资产(chan)值已(yi)突(tu)破170亿元。未来，随(sui)着(zhe)增资正式完成，将对陕国投信托信托发展产(chan)生哪些(xie)影响，中国网财经将持续关注。