3月26日(ri)晚，中信证(zheng)券发布了最新的2024年财报。数据显示，多项关键(jian)指标平稳增长，其中营业收入637.89亿元，同比增长 6.20%；归属于母企业股东净利润217.04亿元，同比增长10.06%。
海通证(zheng)券与国泰君安的整合冲击(ji)了中信证(zheng)券“一哥”的地位，不过从2024年的财报来看，中信证(zheng)券的多项数据依旧保(bao)持领先水平。
不同业务(wu)板块不同发展态势(shi)
中信证(zheng)券的主(zhu)营业务(wu)主(zhu)要由5大业务(wu)板块构(gou)成(cheng)，分别为经纪业务(wu)、资产(chan)管理业务(wu)、证(zheng)券投资业务(wu)、证(zheng)券承销业务(wu)、其他业务(wu)。
具体来看，经纪业务(wu)实现收入165.57亿元，同比增长8.92%，显示出企业在客户资源拓展和服务(wu)质量提升方面的成(cheng)效；资产(chan)管理业务(wu)收入为114.73亿元，同比增长5.78%，在资产(chan)管理领域保(bao)持稳定发展；证(zheng)券投资业务(wu)收入240.40亿元，同比增长 23.95%，体现出企业投资业务(wu)上精准的市场(chang)把握和出色的投资决策能力。
业务(wu)板块有增长的“欢喜”，也有下滑的“悲痛”。中信证(zheng)券的证(zheng)券承销业务(wu)收入为40.33亿元，同比下降35.43%，这主(zhu)要是受到A 股股权融资发行(xing)规模及重大资产(chan)重组交易规模同比大幅下降的市场(chang)环境影响。
公开数据显示，A股股权融资发行(xing)规模及重大资产(chan)重组交易规模同比大幅下降，债券融资发行(xing)规模同比有所上升。
具体来看，2024年，A股股权融资发行(xing)规模人民币3216.52亿元，同比下降71.65%；其中IPO发行(xing)规模人民币673.53亿元，同比下降81.11%；再融资（现金(jin)类及资产(chan)类）发行(xing)规模人民币 2543.00亿元，同比下降67.31%。
北京、上海基本盘增长失速
需要注意的是，从地区角度来看，中信证(zheng)券在京沪的基本盘正在“失速”。
2024年，中信证(zheng)券北京市地区实现营业收入7.41亿元，同比下滑了8.39%。在2023年财报中，北京市地区的营收为8.09亿元，同样出现了滑坡，同比下滑达到了13.04%。连续(xu)的营收下滑下，中信证(zheng)券在北京市的基本盘发生动摇。
此外(wai)，在上海地区，中信证(zheng)券实现营业收入10.72亿元，同比下滑0.58%。时间回到2023年，中信证(zheng)券在上海的营收实现了1.38%的增长。这意味着，上海地区营收从正增长转为“负(fu)增长”。
值得注意的是，在2024年，中信证(zheng)券在广东地区实现了营收的增长。中信证(zheng)券广东省的毛利率(lu)在2023年、2024年分别为-28.28%、-23.42%。在牺牲毛利率(lu)的情(qing)况下，中信证(zheng)券扭转了广东省地区增长不利的情(qing)况，营收情(qing)况由2023年的下滑17.81%转变为2024年的增长2.20%。
A股IPO承销规模市场(chang)第一
需要注意的是，在这份2024年的成(cheng)绩单中，中信证(zheng)券投资银行(xing)业务(wu)在境内业务(wu)继(ji)续(xu)保(bao)持市场(chang)领先地位，境内股权融资与债务(wu)融资业务(wu)均排名(ming)市场(chang)第一，为同业中首家实现当年债券承销规模突破 2万(wan)亿元。
2024年，中信证(zheng)券共完成(cheng)A股主(zhu)承销项目55单，承销规模（现金(jin)类及资产(chan)类）人民币703.59亿元，市场(chang)份额(e)21.87%，IPO与再融资承销规模均排名(ming)市场(chang)第一。
此外(wai)，中信证(zheng)券承销境内债券5088只，承销规模人民币 20912.37亿元，同比增长9.49%，占全市场(chang)承销总规模的 7.07%、证(zheng)券企业承销总规模的15.02%，金(jin)融债、企业债、企(qi)业债、交易商(shang)协(xie)会产(chan)品、资产(chan)支撑证(zheng)券承销规模均排名(ming)同业第一。
在境外(wai)市场(chang)，港股股权融资业务(wu)排名(ming)提升至市场(chang)第二(er)、中资离岸债业务(wu)排名(ming)提升至市场(chang)第一。此外(wai)，中信证(zheng)券完成(cheng)47单境外(wai)股权项目，按项目发行(xing)总规模在所有账簿管理人中平均分配的口径(jing)计(ji)算，承销规模35.81亿美(mei)元。
具体来看，香(xiang)港市场(chang)IPO项目22单、再融资项目9单，按项目发行(xing)总规模在所有账簿管理人中平均分配的口径(jing)计(ji)算，香(xiang)港市场(chang)股权融资业务(wu)承销规模27.17亿美(mei)元，排名(ming)市场(chang)第二(er)；企业完成(cheng)381单中资离岸债项目，承销规模50.48亿美(mei)元，市场(chang)份额(e)4.23%，排名(ming)市场(chang)第一。
客户数量增长12%
2024年四季度的政策暖风掀起了A股市场(chang)的新一轮(lun)热潮。2024 年，上证(zheng)综指上涨12.67%、中小综指上涨3.96%、创业板综指上涨9.63%；国内证(zheng)券市场(chang)股票基金(jin)交易量日(ri)均规模人民币12102亿元，同比提升22.03%。
股票市场(chang)回暖，新股民数量开始攀升。上海证(zheng)券交易所数据显示，2024年券商(shang)A股新开户数累计(ji)2499.89万(wan)户，同比增长16.6%。
与市场(chang)新开户数相比，中信证(zheng)券的客户增长稍显落后。财报显示，截(jie)至2024年末，中信证(zheng)券的客户数量累计(ji)超1580万(wan)户，较上年末增长12%，低于市场(chang)的16.6%。
采写：南都·湾财社记者(zhe) 吴鸿森(sen)