在美股昨晚(wan)重回跌势之际，中国股市又再次大爆发！
截至(zhi)收盘，沪指涨1.81%，深成指涨2.26%，创业(ye)板指涨2.8%，北证50指数涨3.17%。全市场(chang)成交额18409亿元，较上(shang)日放量1926亿元，全市场(chang)超4400只个股上(shang)涨，近100个股涨停。
今(jin)天的市场(chang)资金出现重新巨额净流(liu)入，机构资金少见净增近800亿元，主力净增500亿元，大户(hu)、资金也有180亿元、133亿元的净流(liu)入。重点流(liu)向了券商保险(xian)、食品饮料、电子(zi)、医药、机器人、有色等领域。
显然，今(jin)天是属于量价(jia)齐升的全面(mian)普涨行情，反映市场(chang)对于下周预期的积(ji)极信(xin)心。
下周，或许(xu)会是很值得期待的一周。
01 全面(mian)大涨
具体(ti)来看盘面(mian)，今(jin)天飙涨最显著的无疑是三胎概念股，wind的乳业(ye)指数甚至(zhi)历史(shi)罕见被干到了10.98%，熊猫(mao)乳业(ye)、西部牧(mu)业(ye)、品渥(ou)食品、康(kang)芝(zhi)药业(ye)、孩子(zi)王(wang)、戴维(wei)医疗等6只个股集体(ti)喜(xi)提20CM涨停，维(wei)维(wei)股份、皇氏集团、庄园牧(mu)场(chang)、均瑶健康(kang)、贝因美等数十只乳业(ye)或三胎有关的概念股强(qiang)势10CM涨停，甚至(zhi)有个股临近尾盘拉升涨停走出了“地(di)天板”。
昨日，呼(hu)和浩特(te)市发布育儿补贴(tie)项目实施细则及(ji)服务(wu)流(liu)程。其(qi)中，一孩补贴(tie)1万(wan)、二孩补贴(tie)5万(wan)、三孩补贴(tie)10万(wan)。机构预计全国生育补贴(tie)政策或将落(luo)地(di)，且(qie)短期内会有更多地(di)方政府跟进。。若按照呼(hu)和浩特(te)补贴(tie)标准外推全国范围(wei)测算，预计2025年~2027年涉及(ji)财政补贴(tie)资金规模(mo)901亿元、1363亿元、1825亿元。
很快，市场(chang)对三胎补贴(tie)政策的飞(fei)速扩散(san)到其(qi)他(ta)省市，并且(qie)陆续得到回应，如深圳市有关部门回应表示，国家(jia)卫生健康(kang)委正在会同有关部门研究育儿补贴(tie)实施方案，我市将根据国家(jia)部署积(ji)极稳妥做好(hao)落(luo)实。”
另一个重大利好(hao)则来自各大传统(tong)消(xiao)费(fei)板块。今(jin)天白酒板块指数大涨超5%，酒鬼酒、舍得酒业(ye)、水井坊集体(ti)涨停，一线核心的茅台、五粮液(ye)、泸州老窖(jiao)也分(fen)别大涨了6%左右。
此外，还有预制(zhi)菜、电商、谷子(zi)经(jing)济(ji)、汽车、影视娱乐、免税等概念指数都纷纷大涨超3%，贡献了大量涨停板个股。
近日关于提振消(xiao)费(fei)的重磅利好(hao)不(bu)断推出。
据资讯，国务(wu)院资讯办公室(shi)将于2025年3月17日(星期一)下午(wu)3时(shi)举行资讯发布会，请国家(jia)发展(zhan)改革委副(fu)主任李春(chun)临和财政部、人力资源社会保障部、商务(wu)部、中国人民银行、市场(chang)监管总局有关负责人先容提振消(xiao)费(fei)有关情况，并答记者问。
同时(shi)，近日，金融监管总局印发通知，要求(qiu)金融机构发展(zhan)消(xiao)费(fei)金融，助力提振消(xiao)费(fei)。今(jin)天国家(jia)金融监督管理(li)总局发布，有关司局负责人就发展(zhan)消(xiao)费(fei)金融助力提振消(xiao)费(fei)工(gong)作答记者问。
内容重点提到金融机构要围(wei)绕(rao)扩大商品消(xiao)费(fei)、发展(zhan)服务(wu)消(xiao)费(fei)和培育新型(xing)消(xiao)费(fei)，丰富完善金融产品和服务(wu)，并要在增加消(xiao)费(fei)金融供给、优化消(xiao)费(fei)金融管理(li)、开展(zhan)个人消(xiao)费(fei)贷(dai)款纾困、优化消(xiao)费(fei)金融环境等四(si)方面(mian)落(luo)实。
针对数字、绿色、智(zhi)能等新型(xing)消(xiao)费(fei)场(chang)景，量身定制(zhi)金融产品，更好(hao)满足个性化、多样化金融需求(qiu)，不(bu)断强(qiang)化数字赋能，增强(qiang)消(xiao)费(fei)金融服务(wu)的适配性和便利度。加大对批发零售、住宿餐饮、学问旅游、教育培训、健康(kang)养老等消(xiao)费(fei)服务(wu)行业(ye)的信(xin)贷(dai)投放，支撑消(xiao)费(fei)供给主体(ti)健康(kang)发展(zhan)。
在今(jin)年政府工(gong)作报告中，就把(ba)全方位扩大国内需求(qiu)放在今(jin)年政策工(gong)作的首位，包(bao)括(kuo)计划(hua)安排(pai)超长期特(te)别国债(zhai)3000亿元支撑消(xiao)费(fei)品以旧换新，比去年大幅增加1500亿元。
现在，各地(di)方政府已经(jing)在因地(di)制(zhi)宜加速落(luo)地(di)各种促消(xiao)费(fei)的政策，比如对发放消(xiao)费(fei)券、依旧换新补贴(tie)、开展(zhan)消(xiao)费(fei)促进活动等方面(mian)不(bu)遗余(yu)力，力度比往年也明显更大。
所有这(zhe)些政策也必然逐渐传导到大消(xiao)费(fei)各行业(ye)形成切实的利好(hao)，成为支撑板块上(shang)涨的基础。
今(jin)天包(bao)括(kuo)三胎补贴(tie)、提振消(xiao)费(fei)发布会等利好(hao)消(xiao)息集体(ti)爆发，就是非常好(hao)的导火索。
今(jin)天另一条重磅导火索是，昨日，央行召开扩大会议明确，实施好(hao)适度宽松的货币政策。根据国内外经(jing)济(ji)金融形势和金融市场(chang)运行情况，择机降准降息，综合运用公开市场(chang)操作等多种货币政策工(gong)具，保持流(liu)动性充(chong)裕，使社会融资规模(mo)、货币供应量增长同经(jing)济(ji)增长、价(jia)格总水平预期目标相(xiang)匹配。
同时(shi)，国际投行巴克莱也发布最新研报称，鉴于最近的事态发展(zhan)，预计美联储今(jin)年将降息两次---次在6月，另一次在9月，而此前的预测是在6月降息一次。
国内降息是短期内直接刺激，而美国的降息预期提升同样利及(ji)全球市场(chang)，更加有助于国内货币流(liu)动性维(wei)持宽松。
对金融来说，这(zhe)无疑是最好(hao)的消(xiao)息。所以今(jin)天券商、保险(xian)、银行都集体(ti)出大涨。新华保险(xian)罕见涨停，人寿、平安分(fen)别大涨5.8%、4.6%。
保险(xian)的大涨还利好(hao)于近期保险(xian)资金长期投资改革试点新增批复600亿元，明显反映国家(jia)在大力引导保险(xian)资金入市方面(mian)的动作加快。据悉，今(jin)年以来险(xian)资举牌已达7次、险(xian)资密集调研上(shang)市企业寻求(qiu)投资机会。
险(xian)资在为市场(chang)带来更多增量资金的同时(shi)，也因为加大了权益资产的配置，在市场(chang)持续上(shang)涨中也可以收获非常巨大的账面(mian)投资收益。
另外，受A港股全面(mian)大涨的刺激，机器人板块午(wu)后也迎来了大反抽，除少部分(fen)之前过度飙涨的高标股外，不(bu)少此前被热门关注的题材股重新获得资金追捧，中科海讯、银之杰、兆丰股份、隆(long)盛科技、震裕科技、双林股份、绿的谐波等均强(qiang)势涨超10%。
02 资产重估板块加速扩散(san)
在昨天，大家看到了以煤炭、电力和金融板块的明显回暖，到今(jin)天，大消(xiao)费(fei)、大金融、医药甚至(zhi)地(di)产也都出现了集体(ti)大涨。
很显然，中国资产的重估已经(jing)开始从 AI、机器人等科技板块加速向商品消(xiao)费(fei)、服务(wu)消(xiao)费(fei)等方向扩散(san)。
这(zhe)背(bei)后，是这(zhe)些众多板块从近期严重缺席到开始“补涨”。
数据显示，从今(jin)年1月至(zhi)3月12日，A股wind二级行业(ye)中，AI/机器人/汽车等热门行业(ye)涨幅都整体(ti)超过了20%，其(qi)中细分(fen)领域板块涨幅超过50%的广泛存在。但能源、公用事业(ye)、交运、地(di)产、银行、保险(xian)、可选消(xiao)费(fei)和日产消(xiao)费(fei)、煤炭等传统(tong)的周期行业(ye)竟然出现了全线下跌，并且(qie)一个比一个跌得多。
从估值视角来，银行、建筑、煤炭、家(jia)电、有色、保险(xian)、耐用消(xiao)费(fei)品等板块的估值多数都处于阶(jie)段的中低位置，股价(jia)表现也与今(jin)年来市场(chang)指数强(qiang)势上(shang)涨明显背(bei)离(li)。
AI、机器人等核心科技赛(sai)道持续高热，很大程度上(shang)吸引了市场(chang)资金的追捧，导致其(qi)他(ta)板块持续失血。
但实际上(shang)，这(zhe)些待涨的板块中，不(bu)少细分(fen)领域在经(jing)营业(ye)绩上(shang)并不(bu)差(cha)。比如今(jin)天大涨的食品饮料板块，其(qi)整体(ti)调整时(shi)间已超过3年，目前市盈率（TTM）已回落(luo)至(zhi)20倍左右，较过去高点水平已跌落(luo)幅度巨大，已经(jing)重新拥有了较好(hao)的安全边(bian)界。
据机构分(fen)析，以港股市场(chang)为参考(kao)，可明显观察到，内外资对于中国资产的重估已在向顺周期板块扩散(san)。